Derivativos de opções fx

Opção de Moeda.
O que é uma 'opção de moeda'?
Uma opção de moeda é um contrato que concede ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma moeda especificada a uma taxa de câmbio específica em ou antes de uma data especificada. Para este direito, um prêmio é pago ao vendedor, cujo valor varia dependendo do número de contratos, se a opção for comprada em uma troca, ou sobre o valor nominal da opção, se for feito no over - the - mercado de balcão. As opções de moeda são uma das formas mais comuns para as corporações, indivíduos ou instituições financeiras se protegerem contra movimentos adversos nas taxas de câmbio.
Opção de ações.
Opções No Futuro.
QUEBRANDO "Opção de Moeda"
Os investidores podem proteger-se contra o risco de moeda estrangeira, comprando uma moeda colocada ou chamada. Comprar uma put dá ao portador o direito, mas não a obrigação, de vender uma moeda a uma taxa estipulada até uma determinada data; uma ligação é o direito de comprar a moeda. Um investidor que não tenha uma exposição subjacente pode assumir uma posição especulativa em uma moeda comprando ou vendendo uma opção de compra ou venda. Uma pessoa ou instituição que vende um put tem a obrigação de comprar a moeda, enquanto o vendedor de uma chamada tem a obrigação de comprá-la.
O preço das opções tem vários componentes. A greve é ​​a taxa na qual o dono da opção é capaz de comprar a moeda, se o investidor for uma chamada longa, ou vendê-lo, se o investidor for comprado por muito tempo. Na data de vencimento da opção, que é às vezes referida como a data de vencimento, o preço de exercício é comparado com a taxa à vista atual. Dependendo do tipo de opção e onde a taxa spot está sendo negociada, em relação à greve, a opção é exercida ou expira sem valor. Se a opção expirar no dinheiro, a opção de moeda é liquidada em dinheiro. Se a opção expirar fora do dinheiro, ela expirará sem valor.

Derivadas de opções Fx
A FINCAD oferece as soluções mais transparentes do setor, fornecendo ampla documentação sobre cada produto. Isso é complementado por uma extensa biblioteca de white papers, artigos e estudos de caso.
Introdução.
As opções de câmbio são uma alternativa aos contratos a termo quando fazem hedge de uma exposição cambial porque as opções permitem que a empresa se beneficie de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, enquanto um contrato a termo trava na taxa de câmbio para uma transação futura. É claro que esse "seguro" da opção não é gratuito, enquanto não custa nada entrar em uma transação a termo.
Ao precificar as opções de câmbio, o subjacente é a taxa de câmbio à vista ou a termo.
A convenção de liquidação refere-se ao intervalo de tempo potencial que ocorre entre as datas de negociação e liquidação. Os contratos financeiros geralmente têm um atraso entre a execução de uma negociação e sua liquidação. Este período de tempo também está presente entre o vencimento de uma opção e sua liquidação. Por exemplo, para um forward de moeda estrangeira em relação ao USD, o cálculo da data standard para a liquidação spot é de dois dias úteis na moeda não-dólar e, em seguida, o primeiro dia útil que é comum à moeda e a Nova York. A única exceção a essa convenção é o USD-CAD, que é um dia útil de Toronto e, em seguida, o primeiro dia útil comum em Toronto e Nova York. Para uma opção de câmbio, a liquidação financeira é feita da mesma maneira, com o cálculo da liquidação usando a data de vencimento da opção como o início do cálculo. A convenção de liquidação afeta os fluxos de caixa descontados e deve ser considerada na avaliação. As funções FINCAD permitem a especificação de várias convenções de mercado de câmbio que são capazes de cobrir a maioria dos pares de moedas disponíveis no mercado. Com relação aos possíveis formatos de entrada, os usuários podem especificar as convenções para as duas moedas da taxa de câmbio manualmente, de forma combinada ou separada. Para o primeiro, dois elementos podem ser considerados como descritor de maturidade e convenção de férias que são compartilhados para ambas as moedas. Para este último, cinco elementos podem ser considerados como um conjunto de descritor de maturidade e convenção de feriados para a moeda um, outro conjunto de entradas semelhantes para a moeda dois e uma entrada adicional de convenção de férias. Isto corresponde à especificação mais genérica da convenção de liquidação que pode ser usada para negócios de taxa cruzada, e. um comércio CAD-EUR com datas de liquidação calculadas usando Nova York, bem como feriados de Toronto e Target.
Se assumirmos que as taxas de câmbio seguem movimento browniano geométrico (mesmo tipo de processo estocástico como um estoque), usando USD / JPY como taxa de câmbio, a moeda estrangeira (JPY) é análoga a uma ação que fornece um rendimento de dividendos conhecido, onde o proprietário da moeda estrangeira recebe um "dividend yield" igual à taxa livre de risco na moeda estrangeira. Essas e outras premissas nos permitem utilizar modelos genéricos de opções, como o Black-Scholes, na avaliação de opções de câmbio.
Detalhes técnicos.
As opções de FX podem ser confusas e, às vezes, exigem um pouco de reflexão extra, porque um cliente considerará a opção CALL e outra considerará a mesma opção de FX PUT. É sempre importante entender qual é o resultado esperado porque, uma vez conhecido o resultado, as entradas para as funções da opção serão claras.
Por exemplo, se a taxa de strike é de 1,45 CAD / USD ($ 1,45 CAD compra $ 1,00 USD), a recompensa por uma longa chamada em USD seria semelhante à ilustração abaixo. Lembre-se de que uma chamada em USD é a mesma que uma aplicação em CAD, portanto, se a taxa CAD / USD subir para 1,50, um PUT de 1,45 em CAD estará no dinheiro.
Payoff para uma longa chamada em USD.
Análise Suportada.
As funções de opções do FINCAD FX podem ser usadas para o seguinte:
Calcular o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção de câmbio europeia, americana ou asiática; Calcular o valor justo, estatísticas de risco e relatório de risco de uma opção de câmbio européia com convenção de liquidação; Calcular o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção de barreira de exercício único europeu ou americano; Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção de exercício de barreira dupla europeia ou americana. A opção é uma opção de barreira de dois knock-out, e o payoff pode ser do tipo binária ou binária: inicialmente o detentor possui uma opção binária chamada ou put, mas se a qualquer momento uma barreira for violada, a opção será perdida ou eliminada ; Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção de FX binária Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção FX de barreira binária. O pagamento é uma quantia fixa de dinheiro se a barreira for violada; caso contrário, nada se a barreira nunca for violada e vice-versa; Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção FX de barreira binária. O pagamento é uma quantia fixa de dinheiro se a barreira for tocada e a opção estiver no dinheiro no vencimento; do contrário, nada; Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção FX de barreira binária. O pagamento é uma quantia fixa de dinheiro se a barreira não for tocada e a opção estiver no dinheiro no vencimento; caso contrário, nada.
Para aprender mais sobre as funções de opções do FINCAD FX, contate um Representante FINCAD.

Derivados cambiais.
Retire o contrato FX que se adapte à situação. O nível de proteção e flexibilidade difere de um tipo de derivado cambial para outro. Nossos perfis de produtos fornecem exemplos e cenários para facilitar a seleção para você.
O HSBC é reconhecido como líder de mercado em derivativos cambiais globalmente. Para o comércio Sul-Sul e outros negócios de importação e exportação liderados por mercados emergentes, nossa liderança focada em financiamento nos mercados emergentes nos torna um fornecedor de soluções preferenciais. Nossa equipe mundial de negociação e estruturação aproveita nossos pontos fortes como um dos mais fortes bancos universais para atuar como um importante criador de mercado e provedor de liquidez.
Lidar com movimentos de moeda contra importações requer ferramentas especialmente feitas para empresas de importação. Nossas soluções foram desenvolvidas com a indústria em mente, para ajudá-lo a permanecer lucrativo em tempos incertos.
Opção de taxa média.
Uma opção de taxa média (ARO) é uma ferramenta útil para empresas que precisam fazer ou receber pagamentos regulares em moeda estrangeira. Ele oferece proteção contra movimentos adversos nas taxas de câmbio, enquanto também permite que a empresa se beneficie de quaisquer movimentos a seu favor. Um prêmio é pago por um ARO.
Para fazer um contrato de ARO, você precisa nos avisar sobre o valor, as moedas envolvidas, a data de vencimento e a pior taxa que você gostaria de comprar USD.
Você também precisa indicar a frequência com que faz pagamentos, pois essa frequência nos ajudará a decidir em que base concordamos em calcular a média, ou seja, semanalmente / mensalmente.
Nós, então, informaremos sobre o prêmio que você precisa pagar.
Este produto é melhor explicado com um exemplo.
Por exemplo, você importa materiais dos EUA e precisa pagar a um fornecedor US $ 100.000 por mês pelo próximo ano.
Você está procurando se proteger no próximo ano e buscar proteção a uma taxa orçada de 1,7500.
Você compra um ARO que protege contra a taxa de câmbio média do ano inferior a 1.7500.
No final de cada mês, quando o pagamento é devido, você compra USD100.000 no mercado à vista, conforme necessário. No vencimento, a greve (1,7500) do ARO é comparada com a taxa média ao longo do ano, com base no Banco da Inglaterra fixando-o às 11 horas em cada dia de fixação (representado pela linha tracejada preta).
Se a média das 12 fixações mensais for menor do que a taxa de proteção (proteção), o HSBC irá, no vencimento, compensá-lo com um pagamento em dinheiro igual à diferença entre a taxa de greve e a taxa média no período do seu valor protegido.
Se, por outro lado, a média das 12 fixações mensais for maior do que a taxa de strike, então ao negociar no mercado spot, você poderá se beneficiar de taxas de câmbio favoráveis ​​ao longo do ano, e você permitirá a opção a caducar.
Fornece proteção em 100 por cento de sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos cambiais favoráveis ​​Flexíveis, em que você pode decidir a taxa de greve e os valores em cada fixação.
Um prêmio é cobrado & ndash; isso pode ser pago a qualquer momento durante a vigência do contrato.
Disponível em qualquer par de moedas onde há um mercado a termo líquido.
Opções de moeda.
Uma opção de moeda oferece a você o direito a certa proteção a uma taxa de câmbio específica especificada em uma data de encaminhamento específica. No entanto, você não tem obrigação de negociar com sua taxa protegida, e pode se afastar do negócio no vencimento e transacionar no mercado à vista se a taxa tiver mudado a seu favor. Uma opção de moeda, portanto, combina a proteção certa fornecida por um contrato de câmbio a termo com a flexibilidade de um negócio à vista. Um prêmio é pago por uma opção de moeda simples (baunilha). Opções de moeda estão disponíveis em quase qualquer par de moedas onde há um mercado a termo.
Para retirar a opção de moeda, você precisa nos informar sobre o valor, as moedas envolvidas, a data de vencimento e a taxa de câmbio que você deseja proteger.
Este produto é melhor explicado com um exemplo.
Como funciona uma opção de moeda.
Por exemplo, você importa materiais dos EUA e precisa comprar US $ 500.000 em seis meses para pagar um fornecedor.
A taxa a termo por seis meses é 1,7520 e você está procurando proteger 1,7500.
O HSBC lhe oferece uma opção de moeda que oferece proteção a 1,7500, para a qual é pago um prêmio. No entanto, no vencimento, se a taxa no mercado é mais favorável do que 1,7500, você simplesmente negocia no mercado à vista.
Cenário 1: GBP / USD enfraquece e no vencimento a taxa de câmbio é 1,6800. Você exerce o direito de comprar US $ 500.000 a 1,75000.
Cenário 2: o GBP / USD se fortalece e, no vencimento, a taxa de câmbio é de 1,8500. Você deixa sua opção de moeda expirar e simplesmente compra USD500.000 à taxa de mercado de 1.8500.
Fornece proteção em 100% da sua exposição Permite que você se beneficie integralmente de movimentos monetários favoráveis.
Nenhuma linha de crédito necessária Disponível em qualquer par de moedas onde haja um mercado a termo líquido.
Encaminhar extra.
Essa estrutura lhe dá o direito de comprar moeda estrangeira a uma taxa de câmbio de 'pior caso' protegida especificada ou a uma taxa mais favorável, até uma taxa limite 'melhor possível' predeterminada. Se a taxa limite for atingida ou excedida a qualquer momento durante a vida do negócio, você é obrigado a lidar com a taxa de pior caso protegida. Não há prêmio a pagar por um extra a prazo (FE).
Para contratar um contrato FE, você precisa nos informar sobre o valor, as moedas envolvidas, a data de vencimento e a pior taxa que você gostaria de comprar em moeda estrangeira. Em seguida, informaremos a taxa limite.
Este produto é melhor explicado com um exemplo.
Por exemplo, você importa materiais dos EUA e tem que pagar a um fornecedor US $ 500.000 em seis meses.
A taxa a termo para seis meses é de 1,7520. Você gostaria de se beneficiar de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, mas reluta em pagar um prêmio por isso. Você nos informa que está preparado para aceitar a pior taxa de 1,7300. Em seguida, calculamos a taxa limite (que é dependente das variáveis ​​de mercado no momento) como sendo 1,8700.
Cenário 1: GBP / USD enfraquece e, no vencimento do contrato, a taxa de câmbio é de 1,6900. Você tem o direito de comprar dólares em 1,7300.
Cenário 2: o GBP / USD fortalece e negocia através de 1.8700 a qualquer momento durante a vigência do contrato. Você é obrigado a comprar dólares em 1,7300.
Cenário 3: o GBP / USD se fortalece e, no vencimento, a taxa de câmbio é 1,8400 (1,8700 não foi negociada durante a vigência do contrato). Você pode comprar dólares no mercado à vista em 1.8400.
Oferece proteção em 100% da sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos de moeda favoráveis ​​até um limite pré-acordado.
Se a taxa limite for atingida ou excedida a qualquer momento durante a vigência do contrato, você negocia na pior taxa (protegida). A taxa protegida será sempre menos favorável do que a taxa a termo.
Uma linha de crédito é necessária Disponível em qualquer par de moedas onde haja um mercado a termo líquido.
Avanço extra mais.
Essa estrutura lhe dá o direito de comprar moeda estrangeira a uma taxa de câmbio de 'pior cenário' especificada ou a uma taxa mais favorável, até uma taxa limite 'melhor possível' predeterminada. Se a taxa limite for atingida ou excedida a qualquer momento durante a vida do negócio, você é obrigado a lidar com a taxa a termo original. Não há prêmio a pagar por um adicional extra.
Para contratar um contrato extra a mais, você precisa nos informar sobre o valor, as moedas envolvidas, a data de vencimento e a pior taxa que você gostaria de comprar sua moeda estrangeira. Em seguida, informaremos a taxa limite.
Este produto é melhor explicado com um exemplo.
Como funciona um extra extra para frente.
Por exemplo, você importa materiais dos EUA e tem que pagar a um fornecedor US $ 500.000 em seis meses.
A taxa a termo para seis meses é de 1,7520. Você gostaria de se beneficiar de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, mas reluta em pagar um prêmio por isso. Você nos informa que está preparado para aceitar a pior taxa de 1,7200. Em seguida, calculamos a taxa limite (que é dependente das variáveis ​​de mercado no momento) como sendo 1,8550.
Cenário 1: GBP / USD enfraquece e, no vencimento do contrato, a taxa de câmbio é de 1,6900. Você tem direito a comprar dólares a 1.7200.
Cenário 2: o GBP / USD fortalece e negocia com 1,8550 a qualquer momento durante a vigência do contrato. Você é obrigado a comprar dólares a 1,7520, a taxa a termo no momento da celebração do contrato.
Cenário 3: o GBP / USD se fortalece e, no vencimento, a taxa de câmbio é 1,8400 (1,8550 não foi negociada durante a vida da transação). Você pode comprar dólares no mercado à vista em 1.8400.
Oferece proteção em 100% da sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos de moeda favoráveis ​​até um limite pré-acordado.
Se a taxa limite for atingida ou excedida a qualquer momento durante a vida do negócio, você negocia a taxa a termo original. A taxa protegida será sempre menos favorável do que a taxa a termo.
Uma linha de crédito é necessária Disponível em qualquer par de moedas onde haja um mercado a termo líquido.
Participando para frente.
Essa estrutura oferece uma taxa garantida protegida para sua exposição total, permitindo que você se beneficie de um movimento favorável da taxa de câmbio em uma parte predeterminada da sua exposição cambial. Não há prêmio a pagar por um participante a termo.
Para contratar um contrato a termo participante, você precisa nos informar sobre o valor, as moedas envolvidas, a data de vencimento e a pior taxa que você gostaria de comprar sua moeda estrangeira. Em seguida, informaremos o nível de participação de que você pode se beneficiar.
Este produto é melhor explicado com um exemplo.
Como um participante a frente trabalha.
Por exemplo, você importa materiais dos EUA e tem que pagar a um fornecedor US $ 500.000 em seis meses.
A taxa a termo para seis meses é de 1,7520. Você gostaria de se beneficiar de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, mas reluta em pagar um prêmio por isso. Você nos informa que está preparado para aceitar uma pior taxa de 1.7200. Calculamos então o nível de participação em 50%.
Cenário 1: GBP / USD enfraquece e, no vencimento, a taxa de câmbio é de 1,6900. Você tem o direito de comprar seu total de 500.000 USD a 1.7200.
Cenário 2: o GBP / USD fortalece e a taxa de câmbio no vencimento é de 1.8200. Você é obrigado a comprar US $ 250.000 a 1.7200. No entanto, os US $ 250.000 restantes podem ser adquiridos no mercado à vista em 1.8200. Isso dará uma taxa média de 1.7700.
Oferece proteção em 100 por cento da sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos monetários favoráveis ​​em uma parte de sua exposição total Sem prêmio a pagar.
A taxa protegida será sempre menos favorável do que a taxa a prazo.
Uma linha de crédito é necessária, mas isso é menor do que o equivalente a termo Disponível em qualquer par de moedas onde haja um mercado a termo líquido.
Rastreador para frente.
Essa estrutura fornece uma taxa de hedge com custo premium zero com a capacidade de se beneficiar de um movimento cambial favorável potencialmente ilimitado. Não há prêmio a ser pago por um rastreador.
Para levar um rastreador adiante, você precisa nos informar sobre o valor, as moedas envolvidas, a data de vencimento e a pior taxa que você gostaria de comprar sua moeda estrangeira.
Este produto é melhor explicado com um exemplo.
Como um rastreador avançado funciona.
Por exemplo, você importa materiais dos EUA e tem que pagar a um fornecedor US $ 500.000 em seis meses.
A taxa a termo para seis meses é de 1,7520. Você gostaria de se beneficiar de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, mas reluta em pagar um prêmio por isso.
O rastreador fornece proteção para você comprar USD na pior das hipóteses, 1,7100. No entanto, até a data de vencimento, você é obrigado a comprar USD do HSBC à taxa de mercado vigente, menos 4 centavos, embora a taxa líquida não possa ser inferior a 1,7100.
Cenário 1: GBP / USD enfraquece e no vencimento a taxa de câmbio é 1,6800. Você é obrigado a lidar com a taxa protegida de 1,7100.
Cenário 2: GBP / USD enfraquece e, no vencimento, a taxa de câmbio é de 1,7300. Você é obrigado a lidar com a taxa protegida de 1,7100.
Cenário 3: O GBP / USD fortalece e, no vencimento, a taxa de câmbio é de 1,8500. Você é obrigado a negociar em 1.8100 (1.8500 menos 4 centavos).
Oferece proteção em 100% da sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos de câmbio favoráveis.
A taxa protegida será sempre menos favorável do que a taxa a prazo.
Uma linha de crédito é necessária Disponível em qualquer par de moedas onde haja um mercado a termo líquido.
Mantenha-se focado nos negócios, tendo os melhores derivativos cambiais por trás de seus lucros. A exportação é complexa mesmo sem flutuações cambiais; Nossos perfis de produtos mostram como nossas ferramentas trabalham para protegê-lo contra a volatilidade.
Opção de taxa média.
Uma opção de taxa média (ARO) é uma ferramenta útil para empresas que precisam fazer ou receber pagamentos regulares em moeda estrangeira. Ele oferece proteção contra movimentos adversos nas taxas de câmbio, enquanto também permite que a empresa se beneficie de quaisquer movimentos a seu favor. Um prêmio é pago por um ARO.
Para fazer um contrato de ARO, você precisa nos informar sobre o valor, as moedas envolvidas, a data de vencimento e a pior taxa que você gostaria de vender em USD.
Você também precisará indicar a frequência com que recebe pagamentos, pois essa frequência nos ajudará a decidir em que base concordamos em calcular a média, ou seja, semanalmente / mensalmente.
Nós, então, informaremos sobre o prêmio que você precisa pagar.
Este produto é melhor explicado com um exemplo.
Por exemplo, você exporta materiais para os EUA e recebe US $ 100.000 por mês no ano seguinte do seu cliente.
Você está procurando se proteger no próximo ano e buscar proteção a uma taxa orçada de 1,7500.
Você compra um ARO que protege contra a taxa de câmbio média do ano subindo acima de 1.7500.
Você recebe US $ 100.000 no final de cada mês e os vende no mercado à vista, conforme necessário. No vencimento, a greve (1,7500) do ARO é comparada com a taxa média ao longo do ano, com base no Banco da Inglaterra fixando-o às 11 horas em cada dia de fixação (representado pela linha tracejada preta).
Se a média das 12 fixações mensais for maior do que a greve (proteção), o HSBC irá, no vencimento, compensá-lo com um pagamento em dinheiro igual à diferença entre a taxa de greve e a taxa média durante o período em seu valor protegido.
Se, por outro lado, a média das 12 fixações mensais for inferior à taxa de exercício, então, ao negociar no mercado à vista, você poderá se beneficiar de taxas de câmbio favoráveis ​​ao longo do ano e permitirá a opção de lapso.
Fornece proteção em 100 por cento de sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos cambiais favoráveis ​​Flexíveis, em que você pode decidir a taxa de greve e os valores em cada fixação.
Um prêmio é cobrado & ndash; isso pode ser pago a qualquer momento durante a vigência do contrato.
Disponível em qualquer par de moedas onde há um mercado a termo líquido.
Opções de moeda.
Uma opção de moeda oferece a você o direito a certa proteção a uma taxa de câmbio específica especificada em uma data de encaminhamento específica. No entanto, você não tem obrigação de negociar com sua taxa protegida, e pode se afastar do negócio no vencimento e transacionar no mercado à vista se a taxa tiver mudado a seu favor. Uma opção de moeda, portanto, combina a proteção certa fornecida por um contrato de câmbio a termo com a flexibilidade de um negócio à vista. Um prêmio é pago por uma opção de moeda simples (baunilha). Opções de moeda estão disponíveis em quase qualquer par de moedas onde há um mercado a termo.
Para retirar uma opção de moeda, você precisa nos informar sobre o valor, as moedas envolvidas, a data de vencimento e a taxa de câmbio que você deseja proteger.
Este produto é melhor explicado com um exemplo.
Como funciona uma opção de moeda.
Por exemplo, você exporta materiais dos EUA e precisa vender US $ 500.000 em seis meses para pagar um fornecedor.
A taxa a termo por seis meses é 1,7520 e você está procurando proteger 1,7500.
O HSBC lhe oferece uma opção de moeda que oferece proteção a 1,7500, para a qual é pago um prêmio. No entanto, no vencimento, se a taxa no mercado é mais favorável do que 1,7500, você simplesmente negocia no mercado à vista.
Cenário 1: O GBP / USD fortalece e, no vencimento, a taxa de câmbio é de 1,8500. Você exerce o direito de vender US $ 500.000 a 1,75000.
Cenário 2: GBP / USD enfraquece e, no vencimento, a taxa de câmbio é de 1,6500. Você deixa sua opção de moeda expirar e simplesmente vende US $ 500.000 à taxa de mercado de 1.6500.
Fornece proteção em 100% da sua exposição Permite que você se beneficie integralmente de movimentos monetários favoráveis.
Nenhuma linha de crédito necessária Disponível em qualquer par de moedas onde haja um mercado a termo líquido.
Encaminhar extra.
Essa estrutura lhe dá o direito de vender moeda estrangeira a uma taxa de câmbio de 'pior cenário' especificada ou a uma taxa mais favorável, até uma taxa limite 'melhor possível' predeterminada. Se a taxa limite for atingida ou excedida a qualquer momento durante a vida do negócio, você é obrigado a lidar com a taxa de pior caso protegida. Não há prêmio a pagar por um extra a prazo (FE).
Para contratar um contrato FE, você precisa nos informar sobre o valor, as moedas envolvidas, a data de vencimento e a pior taxa que você gostaria de vender sua moeda estrangeira. Em seguida, informaremos a taxa limite.
Este produto é melhor explicado com um exemplo.
Por exemplo, você exporta materiais para os EUA e deve receber US $ 500.000 em seis meses.
A taxa a termo para seis meses é de 1,7520. Você gostaria de se beneficiar de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, mas reluta em pagar um prêmio por isso. Você nos informa que está preparado para aceitar a pior taxa de 1,7750. Em seguida, calculamos a taxa limite (que é dependente das variáveis ​​de mercado no momento) como sendo 1,6300.
Cenário 1: O GBP / USD fortalece e, no vencimento do contrato, a taxa de câmbio é de 1.8100. Você tem o direito de vender dólares a 1,7750.
Cenário 2: GBP / USD enfraquece e negocia através de 1.6300 a qualquer momento durante a vigência do contrato. Você é obrigado a vender dólares em 1,7750.
Cenário 3: GBP / USD enfraquece, e no vencimento a taxa de câmbio é de 1,6500 (1,6300 não foi negociado durante a vida da transação). Você pode vender dólares no mercado à vista a 1.6500.
Oferece proteção em 100% da sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos de moeda favoráveis ​​até um limite pré-acordado.
Se a taxa limite for atingida ou excedida a qualquer momento durante a vigência do contrato, você negocia na pior taxa (protegida). A taxa protegida será sempre menos favorável do que a taxa a termo.
Uma linha de crédito é necessária Disponível em qualquer par de moedas onde haja um mercado a termo líquido.
Avanço extra mais.
Essa estrutura lhe dá o direito de vender moeda estrangeira a uma taxa de câmbio de 'pior cenário' especificada ou a uma taxa mais favorável, até uma taxa limite 'melhor possível' predeterminada. Se a taxa limite for atingida ou excedida a qualquer momento durante a vida do negócio, você é obrigado a negociar com a taxa a termo original. Não há prêmio a pagar por um adicional extra.
Para contratar um contrato adicional a mais, você precisa nos informar sobre o valor, as moedas envolvidas, a data de vencimento e a pior taxa que você gostaria de vender em moeda estrangeira. Em seguida, informaremos a taxa limite.
Este produto é melhor explicado com um exemplo.
Como funciona um extra extra para frente.
Por exemplo, você exporta materiais para os EUA e deve receber US $ 500.000 em seis meses.
A taxa a termo para seis meses é de 1,7520. Você gostaria de se beneficiar de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, mas reluta em pagar um prêmio por isso. Você nos informa que está preparado para aceitar a pior taxa de 1,7800. Em seguida, calculamos a taxa limite (que é dependente das variáveis ​​de mercado no momento) como sendo 1,6550.
Cenário 1: O GBP / USD fortalece e, no vencimento do contrato, a taxa de câmbio é de 1.8100. Você tem o direito de vender dólares em 1,7800.
Cenário 2: GBP / USD enfraquece e negocia através de 1.6550 a qualquer momento durante a vigência do contrato. Você é obrigado a vender dólares a 1,7520.
Cenário 3: GBP / USD enfraquece e, no vencimento, a taxa de câmbio é de 1,6700 (1,6550 não foi negociada durante a vigência do contrato). Você pode vender dólares no mercado em 1.6700.
Oferece proteção em 100% da sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos de moeda favoráveis ​​até um limite pré-acordado.
Se a taxa limite for atingida ou excedida a qualquer momento durante a vida do negócio, você negocia a taxa a termo original. A taxa protegida será sempre menos favorável do que a taxa a termo.
Uma linha de crédito é necessária Disponível em qualquer par de moedas onde haja um mercado a termo líquido.
Participando para frente.
Essa estrutura oferece um hedge garantido para a exposição total, permitindo que você se beneficie de um movimento favorável da taxa de câmbio em uma parte predeterminada da sua exposição cambial. Não há prêmio a pagar por um participante a termo.
Para contratar um contrato a termo participante, você precisa nos informar sobre o valor, as moedas envolvidas, a data de vencimento e a pior taxa que você gostaria de vender sua moeda estrangeira. Em seguida, informaremos o nível de participação do qual você pode se beneficiar.
Este produto é melhor explicado com um exemplo.
Como um participante a frente trabalha.
Por exemplo, você exporta materiais para os EUA e deve receber US $ 500.000 em seis meses.
A taxa a termo para seis meses é de 1,7520. Você gostaria de se beneficiar de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, mas reluta em pagar um prêmio por isso. Você nos informa que está preparado para aceitar uma pior taxa de 1,7850. Calculamos então o nível de participação em 50%.
Cenário 1: O GBP / USD fortalece e, no vencimento, a taxa de câmbio é de 1,81. Você tem o direito de vender US $ 500.000 a 1.7850.
Cenário 2: GBP / USD enfraquece e a taxa de câmbio no vencimento é 1,6850. Você é obrigado a vender US $ 250.000 a 1.7850. No entanto, os US $ 250.000 restantes podem ser vendidos no mercado à vista em 1,6850. Isto dará uma taxa média de 1,7350.
Oferece proteção em 100 por cento da sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos monetários favoráveis ​​em uma parte de sua exposição total Sem prêmio a pagar.
A taxa protegida será sempre menos favorável do que a taxa a prazo.
Uma linha de crédito é necessária, mas isso é menor do que o equivalente a termo Disponível em qualquer par de moedas onde haja um mercado a termo líquido.
Rastreador para frente.
Essa estrutura fornece proteção em uma taxa pré-acordada de “pior caso”, com a capacidade de se beneficiar de um movimento cambial favorável potencialmente ilimitado. Não há prêmio em dinheiro a pagar por um rastreador.
Para fazer um rastreador avançar, você precisa nos avisar do valor, das moedas envolvidas, da data de vencimento e da pior taxa que você gostaria de vender em moeda estrangeira.
Este produto é melhor explicado com um exemplo.
Como um rastreador avançado funciona.
Por exemplo, você exporta materiais para os EUA e deve receber US $ 500.000 em seis meses.
A taxa a termo para seis meses é de 1,7520. Você gostaria de se beneficiar de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, mas reluta em pagar um prêmio por isso.
O rastreador forward oferece proteção para vender USD a uma taxa de pior caso de 1,7920. No entanto, até a data de vencimento, você é obrigado a vender US $ 500.000 ao HSBC à taxa de mercado vigente, mais 4 centavos, embora a taxa líquida não possa ser inferior a 1,7920.
Cenário 1: O GBP / USD fortalece e, no vencimento, a taxa de câmbio é de 1.8300. Você tem o direito de vender dólares a uma taxa protegida de 1,7920.
Cenário 2: o GBP / USD fortalece e, no vencimento, a taxa de câmbio é de 1,7700. Você é obrigado a lidar com a taxa protegida de 1,7920.
Cenário 3: GBP / USD enfraquece, e no vencimento a taxa de câmbio é de 1.6600. Você é obrigado a lidar com 1,7000 (1,6600 mais 4 centavos).
Oferece proteção em 100% da sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos de câmbio favoráveis.
A taxa protegida será sempre menos favorável do que a taxa a prazo.
Uma linha de crédito é necessária Disponível em qualquer par de moedas onde haja um mercado a termo líquido.

US Search Desktop.
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Trazer de volta o layout antigo com pesquisa de imagens.
Xnxx vedios.
Motor de busca no Yahoo Finance.
Um conteúdo que está no Yahoo Finance não aparece nos resultados de pesquisa do Yahoo ao pesquisar por título / título da matéria.
Existe uma razão para isso, ou uma maneira de reindexar?
Não consigo usar os idiomas ingleses no e-mail do Yahoo.
Por favor, me dê a sugestão sobre isso.
O que vocês pagam por boas sugestões que aumentam a receita porque eu tenho uma que é garantida para fazer $. Me avise se estiver interessado.
O que vocês pagam por boas sugestões que aumentam a receita porque eu tenho uma que é garantida para fazer $. Me avise se estiver interessado.
Por favor, envie para desindexação.
Por favor, envie o link '410' para desindexação. Obrigado.
diga trump a tempo de imposto todo o mundo doa 1 dólar como patos ilimitado e.
como eles fazem para patos ilimitados e os fundos quando eles correm para o escritório?
Pare de ser um traidor para o nosso país. Whoo nomeou você para ser Juiz e Júri re Trump.
Quem nomeou você como juiz e jurado do presidente Trump?
Não é fácil dar um comentário.
Mantenha a verdadeira notícia que é muito importante. Trunfos *** a vida antes de ele ser presidente não é importante hoje, quando ele nem estava no cargo. Rússia, China, militares, comércio, protegendo a fronteira que eu vivo precisando da parede etc é o que é importante. A mídia não achava que era importante quando outros presidentes estavam fazendo negócios enquanto estavam no cargo, como os Kennedy, Clinton e outros. Ele mostra que você está alvejando Trump, que não é isso que os relatórios devem fazer. Também você sabe que eu pareço lembrar quando Obama disse que ele usou o Facebook etc a máquina eletrônica para ajudá-lo a ser eleito e como eles eram espertos e eu pensei a mesma coisa, mas agora, quando é Trumps campanha usando isso que está errado. Você não consegue ver porque está perdendo os espectadores? Você não está sendo tarifa. Como sobre as coisas importantes nas notícias que afetam nossa segurança (defesa, proteção de nossas fronteiras, negócios para empregos, dinheiro em nossos livros de bolso, quem no congresso estava por trás deles recebendo um aumento, etc.) O que é coisas que queremos saber.
Mantenha a verdadeira notícia que é muito importante. Trunfos *** a vida antes de ele ser presidente não é importante hoje, quando ele nem estava no cargo. Rússia, China, militares, comércio, protegendo a fronteira que eu vivo precisando da parede etc é o que é importante. A mídia não achava que era importante quando outros presidentes estavam fazendo negócios enquanto estavam no cargo, como os Kennedy, Clinton e outros. Ele mostra que você está alvejando Trump, que não é isso que os relatórios devem fazer. Além disso, você sabe que eu me lembro quando Obama disse que ele usou o Facebook, etc o eletrônico ... mais.

Uma Visão Geral dos Derivativos de Câmbio.
Finanças Internacionais For Dummies.
No setor financeiro internacional, os instrumentos derivativos implicam em contratos com base nos quais você pode comprar ou vender moeda em uma data futura. Os três principais tipos de derivativos de câmbio (FX): contratos a termo, contratos futuros e opções. Eles têm diferenças importantes, o que muda sua atratividade para um participante específico do mercado de câmbio.
Derivativos cambiais são contratos para comprar ou vender moedas estrangeiras em uma data futura. A tabela resume as características relevantes de três tipos de derivativos cambiais: contratos a termo, contratos futuros e opções. Como os tipos de derivativos cambiais correspondem de perto à identidade do participante do mercado de câmbio, a tabela é baseada na relação derivativa tipo-mercado participante.