Preço de liquidação de opções negociadas em bolsa
Preço de Liquidação.
O último preço pago por uma mercadoria em qualquer dia de negociação. A câmara de compensação de câmbio determina os ganhos ou perdas líquidos de uma empresa, os requisitos de margem e os limites de preço do dia seguinte, com base no preço de liquidação de cada contrato de futuros e opções. Se houver um intervalo de fechamento de preços, o preço de ajuste é determinado pela média desses preços. Também chamado de liquidação ou preço de fechamento.
Durante os últimos três anos, a Nafed fez um recorde de aquisição de sementes oleaginosas e leguminosas a um preço mínimo de suporte sob o PSS. Além disso, obteve cerca de 90% do alvo do buffer.
Preço de liquidação das opções negociadas em bolsa
Para responder à sua pergunta, considere o seguinte exemplo usando os preços reais do SPY ETF em 31/7/15:
Ao olhar para os últimos 19 negócios que ocorreram no último segundo, você verá um notável movimento nos preços. Se você for para o Google / Yahoo Finance, o preço de fechamento para o ETF é 210,50 (o maior comércio no fechamento?), Mas o último ofício de acordo com a troca AMEX foi de 500 ações em 210,47. O preço de ajuste é o preço médio (digamos, nos últimos 15 minutos) para evitar a manipulação, pois uma opção seria considerada ITM em 0,01 acima do preço de exercício de uma chamada.
Assentamentos.
O CME Group fornece dados de liquidação diários e históricos para os preços de volume, abertura, fechamento, alta e baixa de todas as nossas ofertas de produtos.
Aviso: Você não pode desenvolver ou criar qualquer produto que use, se baseie ou seja desenvolvido em conexão com qualquer material (incluindo, sem limitação, dados e índices proprietários) disponível neste site sem a aprovação prévia do CME Group. Ao acessar este site, você concorda em não redistribuir as páginas do site e / ou os conteúdos para qualquer terceiro, a menos que especificamente permitido pelo CME Group ou suas afiliadas, por escrito, para fazê-lo.
Para mais detalhes sobre as alterações na liquidação final, clique aqui.
Formato de texto.
(Os arquivos são publicados periodicamente, inicialmente como preços preliminares de liquidação, que estão sujeitos a alterações até que os preços finais de liquidação sejam lançados aproximadamente às 18:00, CT)
Formato CSV.
(Os arquivos são publicados como preços finais de liquidação aproximadamente às 18h30, horário de Chicago)
Procedimentos de Liquidação Diária.
Futuros de Liquidação Financeira.
Histórico.
Os arquivos de Preço de Liquidação Diária contêm preços de liquidação, volume, abertura, fechamento, alta e baixa para todos os produtos do CME Group de acordo com o nosso cronograma de Preço de Liquidação.
O dia de negociação mais recente disponível em formato de texto. Sete dias de relatórios estão disponíveis em formato de texto ou XML no histórico de liquidação. Para dados históricos de liquidação (mais de uma semana): CME DataMine.
Links Relacionados.
Futuros e entregas liquidadas em dinheiro.
Contate-Nos.
* Os preços de liquidação do E-mini S & P 500 podem diferir ligeiramente do preço "true" preço de liquidação exibido no Boletim Diário da CME.
Essas pequenas variações nos assentamentos são o resultado do arredondamento devido a diferenças nos tamanhos mínimos de escala entre os contratos E-mini e os contratos de tamanho normal. Além disso, o preço de ajuste exibido no Boletim Diário corresponde ao preço dos contratos em tamanho real para fins de marcação a mercado, pois os contratos são fungíveis, numa base de 5: 1. Exemplo: Os contratos futuros da E-mini S & P 500 são negociados em incrementos de 0,25 e os contratos de S & amp; P 500 de tamanho completo em incrementos de 0,10.
** Observe que, nos arquivos NYMEX e COMEX, os números de volume representados incluem negociações canceladas do CME Globex, do pregão de Nova York e dos locais do CME ClearPort (blocos, EFP e EFS).
Os produtos Nymex incluem underlyings sintéticos non-tradable para Opções em Combos. Estes são reconhecíveis por “. . . sintetizador ”na descrição do produto.
Preço de liquidação das opções negociadas em bolsa
Esta seção fornece informações sobre preço histórico, quantidade negociada, volume, preços de liquidação e dados de juros abertos do contrato / instrumento durante um período de tempo.
Sobre derivativos de moeda.
A NSE foi a primeira bolsa a receber uma aprovação em princípio da SEBI para a criação do segmento derivativo de moeda. A bolsa lançou a sua plataforma de negociação de futuros de moeda em 29 de agosto de 2008. Os futuros de moedas no USD-INR foram introduzidos para negociação e subsequentemente a rupia indiana foi negociada contra outras moedas, como euro, libra esterlina e iene japonês. Opções de moeda foi introduzido em 29 de outubro de 2010.
Além disso, a negociação de Opções no EURINR, GBPINR e JPYINR também foi introduzida em 27 de fevereiro de 2018. Contratos de Futuros e Opções de Moedas Cruzadas em EUR-USD. GBP-USD e USD-JPY também são lançados em 27 de fevereiro de 2018.
Segmento de Derivativos de Moeda da NSE fornece negociação em instrumentos derivativos como Futuros de Moeda em 4 pares de moedas, Futuros de Moedas Cruzadas e Opções em 3 pares de moedas e Futuros de Taxa de Juros em 10 Y GS e 91D T-Bill.
O comércio automatizado baseado em tela da NSE, sistema de negociação moderno e totalmente informatizado, projetado para oferecer aos investidores em toda a extensão do país uma maneira segura e fácil de investir. O sistema de negociação NSE chamado "National Exchange for Automated Trading" (NEAT) é um sistema de negociação baseado em tela totalmente automatizado, que adota o princípio de um mercado orientado a pedidos. Especificações do Contrato Perguntas Frequentes sobre o Comércio da Internet - Investidores de Portfólio Estrangeiro.
Limpando & amp; Assentamento.
A NSCCL realiza a compensação e liquidação dos negócios realizados nos segmentos de ações e derivativos da NSE. Ele opera um ciclo de liquidação bem definido e não há desvios ou diferimentos deste ciclo. Ela agrega negócios durante um período de negociação, organiza as posições para determinar os passivos dos membros e assegura o movimento de fundos e títulos para atender aos respectivos passivos. Mais.
Gerenciamento de riscos.
A NSCCL implementou um sistema abrangente de gerenciamento de risco, que é constantemente atualizado para antecipar falhas de mercado. A Corporação de Compensação garante que as obrigações dos membros da negociação sejam compatíveis com o seu patrimônio líquido. Mais.
As desvantagens dos ETFs.
Certifique-se de olhar para as vantagens e desvantagens dos ETFs.
Fundos negociados em bolsa.
Fundos negociados em bolsa.
Fundos negociados em bolsa.
Fundos negociados em bolsa.
Embora os ETFs ofereçam uma série de benefícios, as opções de baixo custo e inumeráveis investimentos disponíveis através de ETFs podem levar os investidores a tomar decisões imprudentes. Além disso, nem todos os ETFs são iguais. Taxas de administração, preços de execução e discrepâncias de rastreamento podem causar surpresas desagradáveis para os investidores.
Custos de negociação.
Dependendo de onde você negocia, o custo para negociar um ETF pode ser muito mais do que a economia de taxas de administração e eficiência tributária. Enquanto os custos de negociação caem para os investidores ETF que já estão usando uma corretora como o custodiante de seus ativos, os custos de negociação subirão para os investidores que tradicionalmente investem diretamente em fundos sem ônus com a empresa do fundo e não pagam comissões. Os investidores de uma companhia de fundos não podem comprar ETFs diretamente. Eles terão que abrir uma conta de corretagem e pagar uma comissão para comprar ações.
Se você planeja fazer um investimento único e grande, então pagar uma comissão para comprar ações da ETF faz sentido. Mas comprar pequenas quantias em uma base contínua pode não fazer sentido. Por exemplo, assumindo um valor de US $ 8 por comissão comercial, um investimento único de US $ 1.000 no iShares S & P 500 Index (símbolo: IVV) custaria 0,8% do investimento, ou US $ 8. Investir $ 1.000 por mês exporia o investidor a $ 96 em comissões ao longo de um ano. Ficar com um fundo aberto sem carga é a melhor opção nesse cenário.
As baixas despesas dos ETFs são rotineiramente apontadas como um de seus principais benefícios. Mas se você é como a maioria das pessoas e investe somas regulares de dinheiro, na verdade você pode gastar mais com comissões do que pouparia com taxas de administração e impostos do ETF.
Finalmente, a flexibilidade comercial é uma segunda espada de dois gumes. A capacidade de negociar a qualquer momento e tanto quanto você quiser é um benefício para os investidores ocupados e os operadores ativos, mas essa flexibilidade pode atrair algumas pessoas a negociarem demais. A alta rotatividade de uma carteira aumenta seu custo e reduz os retornos.
Comprando alto e vendendo baixo.
Os ETFs têm dois preços, um lance e um pedido. Os investidores devem estar cientes do spread entre o preço que pagarão pelas ações (ask) e o preço pelo qual uma ação poderia ser vendida (bid). Além disso, ajuda a conhecer o valor intradiário do fundo quando você está pronto para executar uma operação.
A qualquer momento, o spread sobre um ETF pode ser alto, e o preço de mercado das ações pode não corresponder ao valor intradiário dos títulos subjacentes. Esses não são bons momentos para fazer negócios. Certifique-se de saber qual é o valor intraday atual de um ETF, bem como o preço de mercado das ações antes de comprar.
Taxa de administração fluência.
Nem todos os ETFs são de baixo custo. Compradores em potencial devem analisar cuidadosamente o índice de despesas do ETF específico em que estão interessados. Eles podem descobrir que o ETF de sua escolha é bastante caro em relação a um fundo de índice de mercado tradicional.
Antes de 2005, o índice de despesas de todos os ETFs emitidos anteriormente era em média de 0,4%, de acordo com a Morningstar. Desde 2005, a despesa média de novos fundos subiu para mais de 0,6%, e alguns novos produtos negociados em bolsa estão cobrando mais de 1,0% em taxas. Isso é bastante caro em comparação com os ETFs do índice tradicional do mercado tradicional, que cobram cerca de 0,20%.
Parte do aumento da taxa pode ser atribuída a um aumento nas despesas de marketing em empresas de ETF. À medida que a proliferação de ETFs continua, a competição por financiamento está forçando as empresas a gastar mais dinheiro em marketing, e esse custo é repassado aos atuais acionistas na forma de taxas mais altas.
Outro fator de custo é o custo para licenciar índices. O licenciamento de índices é um grande negócio no setor de investimentos. Provedores tradicionais de índices de mercado provavelmente subestimaram seus produtos no início do jogo. Eles estão agora compensando suas linhas de produtos e aumentando as taxas. Além disso, os novos provedores de índices produzidos quantitativamente estão elevando os limites superiores das taxas de licenciamento, e isso faz com que os índices de despesas do ETF aumentem ainda mais.
Erro de rastreamento.
Os gerentes de ETFs devem manter o desempenho do investimento de seus fundos em linha com os índices que acompanham. Essa missão não é tão fácil quanto parece. Há muitas maneiras que um ETF pode se desviar do seu índice pretendido. Esse erro de rastreamento pode ser um custo para os investidores.
Os índices não possuem dinheiro, mas os ETFs, portanto, uma certa quantia de erro de rastreamento em um ETF é esperada. Os gestores de fundos geralmente possuem algum dinheiro em um fundo para pagar despesas administrativas e taxas de administração. Além disso, o momento dos dividendos é difícil porque as ações vão ex-dividendo um dia e pagam o dividendo em algum outro dia, enquanto os provedores de índices assumem que o dividendo é reinvestido no mesmo dia em que a empresa foi ex-dividendo. Este é um problema especial para ETFs que são organizados como fundos de investimento de unidade (UITs), que, por lei, não podem reinvestir dividendos em mais títulos e devem manter o dinheiro até que um dividendo seja pago aos acionistas da UIT. Devido a essas dificuldades de caixa, os ETFs nunca rastrearão precisamente um índice segmentado.
ETFs que são organizados como empresas de investimento sob o Investment Company Act de 1940 podem desviar-se das participações do índice, a critério do gestor do fundo. Alguns índices possuem títulos ilíquidos que o gestor do fundo não pode comprar. Nesse caso, o gestor do fundo modificará uma carteira por meio da amostragem de títulos líquidos de um índice que pode ser comprado. A ideia é criar um portfólio que tenha a aparência do índice e, como se espera, seja executado como o índice. No entanto, os gerentes de ETFs que se desviam dos valores mobiliários em um índice frequentemente vêem também o desempenho do fundo se desviar.
Vários índices mantêm uma ou duas posições dominantes que o gestor da ETF não pode replicar devido às restrições da SEC sobre fundos não diversificados. Em um esforço para criar um setor mais diversificado de ETF e evitar o problema de títulos concentrados, algumas empresas têm como alvo índices que usam uma metodologia de ponderação igual. A ponderação igual resolve o problema das posições concentradas, mas cria outros problemas, incluindo maior rotatividade de portfólio e aumento de custos.
Datas de complexidade e liquidação.
Uma desvantagem de investir em qualquer portfólio negociado em bolsa é a camada adicional de complexidade que acompanha os produtos. A maioria dos investidores individuais não entende muito bem a mecânica operacional de um fundo mútuo aberto tradicional. Como tal, é um salto de fé esperar que investidores individuais compreendam facilmente as diferenças entre fundos negociados em bolsa, notas negociadas em bolsa, fundos de investimentos em unidades e trustes concedentes. Estes não são produtos fáceis de entender.
Outra área de confusão do investidor são os períodos de liquidação. A data de liquidação é o dia em que você deve ter o dinheiro em mãos para pagar sua compra e o dia em que recebe dinheiro para vender um fundo. A data de liquidação da ETF é de 2 dias após a colocação de uma negociação, enquanto os fundos mútuos tradicionais abertos se estabelecem no dia seguinte.
A diferença nos períodos de liquidação pode criar problemas e custar dinheiro se você não estiver familiarizado com os procedimentos de liquidação. Por exemplo, se você vender cotas ETF e tentar comprar um fundo mútuo aberto tradicional no mesmo dia, verá que seu corretor pode não permitir a negociação. Isso porque há uma diferença de 1 dia na liquidação entre o item vendido e o item comprado. Se você tentar fazer a troca, sua conta ficará sem dinheiro por alguns dias e, na melhor das hipóteses, será cobrado juros. Na pior das hipóteses, o lado de compra do comércio não ocorrerá.
Reivindicações de desempenho.
Uma área que não é nem uma vantagem nem uma desvantagem dos ETFs em relação aos fundos mútuos tradicionais é o retorno esperado. Algumas empresas de ETF cada vez mais tentam diferenciar seus produtos dos fundos de índices de mercado tradicionais, inferindo que os índices que seguem terão melhor desempenho do que os benchmarks.
Não há motivos para acreditar que os produtos de uma empresa de ETF superarão os produtos de outras empresas ou os índices de referência. Todas as empresas de fundos escolhem valores mobiliários dos mesmos mercados financeiros, e todos os fundos estão sujeitos a riscos e recompensas de mercado tradicionais, com base nos valores mobiliários que compõem o seu valor subjacente. À medida que os títulos de uma carteira que compõem o ETF flutuam, o valor das ações da ETF também sobe e cai na bolsa, assim como o valor dos fundos mútuos abertos que são administrados usando a mesma estratégia. Consequentemente, assumindo que os objetivos de taxa e investimento de um determinado ETF e seus concorrentes são os mesmos, o retorno esperado também é o mesmo.
Próximos passos a serem considerados
Encontre ETFs e ETPs que correspondam aos seus objetivos de investimento.
Esta seção fornece informações sobre preço histórico, quantidade negociada, volume, preços de liquidação e dados de juros abertos do contrato / instrumento durante um período de tempo.
Sobre derivativos de moeda.
A NSE foi a primeira bolsa a receber uma aprovação em princípio da SEBI para a criação do segmento derivativo de moeda. A bolsa lançou a sua plataforma de negociação de futuros de moeda em 29 de agosto de 2008. Os futuros de moedas no USD-INR foram introduzidos para negociação e subsequentemente a rupia indiana foi negociada contra outras moedas, como euro, libra esterlina e iene japonês. Opções de moeda foi introduzido em 29 de outubro de 2010.
Além disso, a negociação de Opções no EURINR, GBPINR e JPYINR também foi introduzida em 27 de fevereiro de 2018. Contratos de Futuros e Opções de Moedas Cruzadas em EUR-USD. GBP-USD e USD-JPY também são lançados em 27 de fevereiro de 2018.
Segmento de Derivativos de Moeda da NSE fornece negociação em instrumentos derivativos como Futuros de Moeda em 4 pares de moedas, Futuros de Moedas Cruzadas e Opções em 3 pares de moedas e Futuros de Taxa de Juros em 10 Y GS e 91D T-Bill.
O comércio automatizado baseado em tela da NSE, sistema de negociação moderno e totalmente informatizado, projetado para oferecer aos investidores em toda a extensão do país uma maneira segura e fácil de investir. O sistema de negociação NSE chamado "National Exchange for Automated Trading" (NEAT) é um sistema de negociação baseado em tela totalmente automatizado, que adota o princípio de um mercado orientado a pedidos. Especificações do Contrato Perguntas Frequentes sobre o Comércio da Internet - Investidores de Portfólio Estrangeiro.
Limpando & amp; Assentamento.
A NSCCL realiza a compensação e liquidação dos negócios realizados nos segmentos de ações e derivativos da NSE. Ele opera um ciclo de liquidação bem definido e não há desvios ou diferimentos deste ciclo. Ela agrega negócios durante um período de negociação, organiza as posições para determinar os passivos dos membros e assegura o movimento de fundos e títulos para atender aos respectivos passivos. Mais.
Gerenciamento de riscos.
A NSCCL implementou um sistema abrangente de gerenciamento de risco, que é constantemente atualizado para antecipar falhas de mercado. A Corporação de Compensação garante que as obrigações dos membros da negociação sejam compatíveis com o seu patrimônio líquido. Mais.
As desvantagens dos ETFs.
Certifique-se de olhar para as vantagens e desvantagens dos ETFs.
Fundos negociados em bolsa.
Fundos negociados em bolsa.
Fundos negociados em bolsa.
Fundos negociados em bolsa.
Embora os ETFs ofereçam uma série de benefícios, as opções de baixo custo e inumeráveis investimentos disponíveis através de ETFs podem levar os investidores a tomar decisões imprudentes. Além disso, nem todos os ETFs são iguais. Taxas de administração, preços de execução e discrepâncias de rastreamento podem causar surpresas desagradáveis para os investidores.
Custos de negociação.
Dependendo de onde você negocia, o custo para negociar um ETF pode ser muito mais do que a economia de taxas de administração e eficiência tributária. Enquanto os custos de negociação caem para os investidores ETF que já estão usando uma corretora como o custodiante de seus ativos, os custos de negociação subirão para os investidores que tradicionalmente investem diretamente em fundos sem ônus com a empresa do fundo e não pagam comissões. Os investidores de uma companhia de fundos não podem comprar ETFs diretamente. Eles terão que abrir uma conta de corretagem e pagar uma comissão para comprar ações.
Se você planeja fazer um investimento único e grande, então pagar uma comissão para comprar ações da ETF faz sentido. Mas comprar pequenas quantias em uma base contínua pode não fazer sentido. Por exemplo, assumindo um valor de US $ 8 por comissão comercial, um investimento único de US $ 1.000 no iShares S & P 500 Index (símbolo: IVV) custaria 0,8% do investimento, ou US $ 8. Investir $ 1.000 por mês exporia o investidor a $ 96 em comissões ao longo de um ano. Ficar com um fundo aberto sem carga é a melhor opção nesse cenário.
As baixas despesas dos ETFs são rotineiramente apontadas como um de seus principais benefícios. Mas se você é como a maioria das pessoas e investe somas regulares de dinheiro, na verdade você pode gastar mais com comissões do que pouparia com taxas de administração e impostos do ETF.
Finalmente, a flexibilidade comercial é uma segunda espada de dois gumes. A capacidade de negociar a qualquer momento e tanto quanto você quiser é um benefício para os investidores ocupados e os operadores ativos, mas essa flexibilidade pode atrair algumas pessoas a negociarem demais. A alta rotatividade de uma carteira aumenta seu custo e reduz os retornos.
Comprando alto e vendendo baixo.
Os ETFs têm dois preços, um lance e um pedido. Os investidores devem estar cientes do spread entre o preço que pagarão pelas ações (ask) e o preço pelo qual uma ação poderia ser vendida (bid). Além disso, ajuda a conhecer o valor intradiário do fundo quando você está pronto para executar uma operação.
A qualquer momento, o spread sobre um ETF pode ser alto, e o preço de mercado das ações pode não corresponder ao valor intradiário dos títulos subjacentes. Esses não são bons momentos para fazer negócios. Certifique-se de saber qual é o valor intraday atual de um ETF, bem como o preço de mercado das ações antes de comprar.
Taxa de administração fluência.
Nem todos os ETFs são de baixo custo. Compradores em potencial devem analisar cuidadosamente o índice de despesas do ETF específico em que estão interessados. Eles podem descobrir que o ETF de sua escolha é bastante caro em relação a um fundo de índice de mercado tradicional.
Antes de 2005, o índice de despesas de todos os ETFs emitidos anteriormente era em média de 0,4%, de acordo com a Morningstar. Desde 2005, a despesa média de novos fundos subiu para mais de 0,6%, e alguns novos produtos negociados em bolsa estão cobrando mais de 1,0% em taxas. Isso é bastante caro em comparação com os ETFs do índice tradicional do mercado tradicional, que cobram cerca de 0,20%.
Parte do aumento da taxa pode ser atribuída a um aumento nas despesas de marketing em empresas de ETF. À medida que a proliferação de ETFs continua, a competição por financiamento está forçando as empresas a gastar mais dinheiro em marketing, e esse custo é repassado aos atuais acionistas na forma de taxas mais altas.
Outro fator de custo é o custo para licenciar índices. O licenciamento de índices é um grande negócio no setor de investimentos. Provedores tradicionais de índices de mercado provavelmente subestimaram seus produtos no início do jogo. Eles estão agora compensando suas linhas de produtos e aumentando as taxas. Além disso, os novos provedores de índices produzidos quantitativamente estão elevando os limites superiores das taxas de licenciamento, e isso faz com que os índices de despesas do ETF aumentem ainda mais.
Erro de rastreamento.
Os gerentes de ETFs devem manter o desempenho do investimento de seus fundos em linha com os índices que acompanham. Essa missão não é tão fácil quanto parece. Há muitas maneiras que um ETF pode se desviar do seu índice pretendido. Esse erro de rastreamento pode ser um custo para os investidores.
Os índices não possuem dinheiro, mas os ETFs, portanto, uma certa quantia de erro de rastreamento em um ETF é esperada. Os gestores de fundos geralmente possuem algum dinheiro em um fundo para pagar despesas administrativas e taxas de administração. Além disso, o momento dos dividendos é difícil porque as ações vão ex-dividendo um dia e pagam o dividendo em algum outro dia, enquanto os provedores de índices assumem que o dividendo é reinvestido no mesmo dia em que a empresa foi ex-dividendo. Este é um problema especial para ETFs que são organizados como fundos de investimento de unidade (UITs), que, por lei, não podem reinvestir dividendos em mais títulos e devem manter o dinheiro até que um dividendo seja pago aos acionistas da UIT. Devido a essas dificuldades de caixa, os ETFs nunca rastrearão precisamente um índice segmentado.
ETFs que são organizados como empresas de investimento sob o Investment Company Act de 1940 podem desviar-se das participações do índice, a critério do gestor do fundo. Alguns índices possuem títulos ilíquidos que o gestor do fundo não pode comprar. Nesse caso, o gestor do fundo modificará uma carteira por meio da amostragem de títulos líquidos de um índice que pode ser comprado. A ideia é criar um portfólio que tenha a aparência do índice e, como se espera, seja executado como o índice. No entanto, os gerentes de ETFs que se desviam dos valores mobiliários em um índice frequentemente vêem também o desempenho do fundo se desviar.
Vários índices mantêm uma ou duas posições dominantes que o gestor da ETF não pode replicar devido às restrições da SEC sobre fundos não diversificados. Em um esforço para criar um setor mais diversificado de ETF e evitar o problema de títulos concentrados, algumas empresas têm como alvo índices que usam uma metodologia de ponderação igual. A ponderação igual resolve o problema das posições concentradas, mas cria outros problemas, incluindo maior rotatividade de portfólio e aumento de custos.
Datas de complexidade e liquidação.
Uma desvantagem de investir em qualquer portfólio negociado em bolsa é a camada adicional de complexidade que acompanha os produtos. A maioria dos investidores individuais não entende muito bem a mecânica operacional de um fundo mútuo aberto tradicional. Como tal, é um salto de fé esperar que investidores individuais compreendam facilmente as diferenças entre fundos negociados em bolsa, notas negociadas em bolsa, fundos de investimentos em unidades e trustes concedentes. Estes não são produtos fáceis de entender.
Outra área de confusão do investidor são os períodos de liquidação. A data de liquidação é o dia em que você deve ter o dinheiro em mãos para pagar sua compra e o dia em que recebe dinheiro para vender um fundo. A data de liquidação da ETF é de 2 dias após a colocação de uma negociação, enquanto os fundos mútuos tradicionais abertos se estabelecem no dia seguinte.
A diferença nos períodos de liquidação pode criar problemas e custar dinheiro se você não estiver familiarizado com os procedimentos de liquidação. Por exemplo, se você vender cotas ETF e tentar comprar um fundo mútuo aberto tradicional no mesmo dia, verá que seu corretor pode não permitir a negociação. Isso porque há uma diferença de 1 dia na liquidação entre o item vendido e o item comprado. Se você tentar fazer a troca, sua conta ficará sem dinheiro por alguns dias e, na melhor das hipóteses, será cobrado juros. Na pior das hipóteses, o lado de compra do comércio não ocorrerá.
Reivindicações de desempenho.
Uma área que não é nem uma vantagem nem uma desvantagem dos ETFs em relação aos fundos mútuos tradicionais é o retorno esperado. Algumas empresas de ETF cada vez mais tentam diferenciar seus produtos dos fundos de índices de mercado tradicionais, inferindo que os índices que seguem terão melhor desempenho do que os benchmarks.
Não há motivos para acreditar que os produtos de uma empresa de ETF superarão os produtos de outras empresas ou os índices de referência. Todas as empresas de fundos escolhem valores mobiliários dos mesmos mercados financeiros, e todos os fundos estão sujeitos a riscos e recompensas de mercado tradicionais, com base nos valores mobiliários que compõem o seu valor subjacente. À medida que os títulos de uma carteira que compõem o ETF flutuam, o valor das ações da ETF também sobe e cai na bolsa, assim como o valor dos fundos mútuos abertos que são administrados usando a mesma estratégia. Consequentemente, assumindo que os objetivos de taxa e investimento de um determinado ETF e seus concorrentes são os mesmos, o retorno esperado também é o mesmo.
Próximos passos a serem considerados
Encontre ETFs e ETPs que correspondam aos seus objetivos de investimento.
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