Cálculo das opções de ações de exercício líquidas

Cálculo das opções de ações com exercício líquido
Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, poderá ter renda quando você receber a opção, quando você exercer a opção, ou quando você descartar a opção ou ação recebida quando você exercer a opção. Existem dois tipos de opções de ações:
As opções concedidas sob um plano de compra de ações para funcionários ou um plano de opção de ações incentivadas (incentive stock option, ISO) são opções de ações estatutárias. As opções de ações que não são concedidas sob um plano de compra de ações nem um plano da ISO são opções de ações não estatutárias.
Consulte a Publicação 525, Renda Tributável e Não-tributável, para obter assistência para determinar se você recebeu uma opção de ação estatutária ou não estatutária.
Opções estatutárias de ações.
Se o seu empregador conceder a você uma opção de ações estatutária, geralmente você não incluirá nenhum valor em sua receita bruta ao receber ou exercer a opção. No entanto, você pode estar sujeito a um imposto mínimo alternativo no ano em que exercer um ISO. Para mais informações, consulte as instruções do formulário 6251. Você tem lucro tributável ou perda dedutível quando vende a ação que comprou ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos do período de detenção especial, terá que tratar a receita da venda como receita ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, à base do estoque na determinação do ganho ou perda na disposição do estoque. Consulte a Publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de ações, bem como regras para quando a receita é reportada e como a receita é reportada para fins de imposto de renda.
Opção de Stock de Incentivo - Após o exercício de uma ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921.pdf, Exercício de uma Opção de Compra de Incentivo sob a Seção 422 (b). Este formulário informará as datas e os valores importantes necessários para determinar o valor correto de capital e renda ordinária (se aplicável) a ser relatado em seu retorno.
Plano de Compra de Ações para Funcionários - Após sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas pelo exercício de uma opção concedida sob um plano de compra de ações, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922.pdf, Transferência de Ações Adquiridas através de um Plano de Compra de Ações do Funcionário 423 (c). Este formulário informará as datas e os valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária a serem informados no seu retorno.
Opções de ações não estatutárias.
Se o seu empregador conceder a você uma opção de ações não estatutária, o valor da receita a ser incluída e o tempo para incluí-la dependerão se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado.
Valor Justo de Mercado Determinado - Se uma opção for ativamente negociada em um mercado estabelecido, você pode determinar prontamente o valor justo de mercado da opção. Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode determinar prontamente o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve reportar a receita para uma opção com um valor justo de mercado prontamente determinável.
Não prontamente determinado Valor justo de mercado - A maioria das opções não estatutárias não tem um valor justo de mercado prontamente determinável. Para opções não estatutárias sem um valor justo de mercado prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir na receita o valor justo de mercado da ação recebida no exercício, menos o valor pago, quando você exercer a opção. Você tem lucro tributável ou perda dedutível quando vende as ações que recebeu ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como ganho ou perda de capital. Para informações específicas e requisitos de relatório, consulte a publicação 525.

Exercício sem dinheiro.
O que é um "exercício sem dinheiro"
Um exercício sem dinheiro é uma transação na qual as opções de ações dos empregados são exercidas sem fazer qualquer pagamento em dinheiro. Tal transação utiliza um corretor para fornecer um empréstimo de curto prazo para que o empregado que exerce as opções tenha dinheiro suficiente para fazê-lo. Uma vez que o empréstimo para exercer as opções está em vigor, o funcionário então vende ações suficientes para pagar o corretor pelo empréstimo, taxas de corretagem e impostos. A pessoa que exerce as opções, em seguida, possui as ações.
Ligue para uma chamada.
Opção Limitada.
Derrubando o 'exercício sem dinheiro'
O exercício sem dinheiro, também conhecido como "venda no mesmo dia", é semelhante a comprar na margem. Um exercício sem dinheiro envolve é feito principalmente com empresas públicas, porque eles têm um mercado secundário para fornecer liquidez fácil. Às vezes, pode ser usado com empresas privadas. As transações sem dinheiro, como essa, tornaram-se a maneira mais popular de exercer opções para os funcionários qualificados para participar de um plano de opções de ações para funcionários (ESOP). Em muitos desses planos, os funcionários não precisam converter suas opções de uma só vez. Pode fazer sentido reter uma porção de opções para separar dinheiro para pagar impostos sobre ganhos de capital, no entanto.
Exercício sem dinheiro: passo a passo.
Um funcionário decide exercer sua opção de comprar uma quantidade de ações. Um corretor é contratado para fornecer um empréstimo de curto prazo para financiar a compra. Uma quantidade de ações suficiente para pagar os custos de transação e qualquer conta fiscal associada à transação deve ser vendida. O empregado recebe as ações e todo o dinheiro remanescente após a execução da venda, os impostos são pagos e o corretor é pago de volta pelo empréstimo, bem como por sua comissão. Os rendimentos de tal exercício receberiam tratamento fiscal favorável, desde que algumas condições fossem cumpridas, como se o funcionário tivesse mantido as ações por pelo menos um ano a partir da data de exercício e dois anos a partir da data da concessão. Se esses requisitos não forem cumpridos, os proventos seriam então tratados como renda ordinária, uma vez que constituiria uma disposição desqualificante.
A maioria das empresas privadas não pode aceitar um exercício sem dinheiro porque não tem um mercado secundário de liquidez. Em vez disso, eles podem ser capazes de ajudar com um exercício sem dinheiro usando notas promissórias, uma entrega de ações ou exercício líquido. As notas promissórias são essencialmente empréstimos, semelhantes ao empréstimo que um corretor forneceria em um exercício regular sem dinheiro. A entrega de ações - supondo que o funcionário detenha ações ordinárias da empresa privada - envolve desistir de ações suficientes para igualar o valor justo de mercado das ações da opção. Da mesma forma, o exercício líquido de negociações em parte de ações de opção para comprar ações diretamente.

Assunto: Código Tributário - Exercício de Opção Sem Dinheiro.
Última revisão: 19 de outubro de 2014.
Contribuído por: Art Kamlet (artkamlet na aol), Chris Lott (entre em contato comigo)
Este artigo discute o tratamento fiscal da receita de um empregado que deriva de opções de ações, especificamente o caso em que um funcionário exerce opções de ações não qualificadas sem colocar nenhum dinheiro no ar.
Primeiro, uma digressão. O que é uma opção não qualificada? Uma opção de ações não qualificadas é a forma mais popular de opção de ações oferecida aos funcionários. Basicamente, um empregado que exerce uma opção não qualificada para comprar ações tem de reportar o lucro tributável no momento da compra, e esse rendimento é tributado como rendimento regular (não como ganho de capital). Em contraste, uma opção de ações de incentivo (ISO) evita essas balas fiscais, mas é mais complicada porque os funcionários que recebem ISOs precisam se preocupar com o imposto mínimo alternativo (AMT). Infelizmente, algumas empresas são desleixadas quanto à nomenclatura e usam o termo ISO para opções de ações realmente não qualificadas, portanto seja cauteloso.
Em seguida, o que é um exercício sem dinheiro? Basicamente, esta é uma maneira de um empregado se beneficiar de sua opção de compra de ações sem precisar inventar o dinheiro para comprar as ações. Qualquer opção de ações para funcionários é basicamente uma opção de compra com vencimento muito longo; espero que também esteja no fundo do dinheiro (veja também o artigo da FAQ em.
Em um típico exercício de opções de ações não qualificadas em dinheiro (você pode dizer que não é qualificado porque o formulário W-2 repentinamente tem uma quantidade enorme adicionada a ele para o exercício da opção de ações), eis o que acontece. Vamos usar E como o Preço de Exercício da Opção e FMV como o valor justo de mercado das ações. O empregado precisa pagar E como parte do exercício da opção. Mas este é um exercício sem dinheiro, então a empresa (ou, mais provavelmente, um corretor agindo como o agente da empresa) empresta ao empregado essa quantia (E) por alguns momentos. O estoque é vendido imediatamente, para FMV. O corretor devolve o montante, E, emprestado ao empregado para o exercício e paga a diferença, FMV-E. O corretor quase certamente também cobrará uma comissão.
Ok, agora para as pessoas afortunadas que são capazes de fazer um exercício de opções de ações sem dinheiro, e optar por fazê-lo, como eles relatam a transação para o IRS? A empresa imputa renda ao empregado a diferença entre o valor justo de mercado e o preço de exercício, FMV-E. Esse montante é adicionado ao formulário W-2 do funcionário e, esperamos, aparece na Caixa 12 indicada por um V. O valor FMV-E é o rendimento imputado. Novamente, você notará que o FMV-E não é apenas o que o corretor pagou, mas também o valor da renda imputada que aparece no formulário W-2.
O valor de vendas da programação D informado pelo corretor é FMV menos qualquer comissão. A base de custo do empregado é o FMV. Assim, o FMV é o preço de venda, e o Schedule D para essa transação mostrará zero (se nenhuma comissão foi cobrada) ou uma pequena perda (devido à comissão).
Em certas situações, o FMV pode diferir ligeiramente do preço pelo qual as ações foram vendidas, dependendo de como a empresa o faz, e se for o caso, a empresa deve informar o FMV ao funcionário. Em seguida, o Cronograma D deve ser preenchido apropriadamente para mostrar o ganho ou a perda a curto prazo (a diferença entre o preço de venda e o FMV).
Para notas extensas sobre ações e compensação de opções, visite o site da Fairmark com artigos de Kaye Thomas:
Julia K. O'Neill oferece uma ampla discussão sobre as diferenças entre opções de ações de incentivo e opções não qualificadas:

Três maneiras de evitar problemas fiscais quando você exercita opções.
Eu amo o filme Wall Street porque a busca obstinada de Gordon Gekko por dinheiro levou à sua queda. Esta não é apenas uma história de Hollywood. No meu antigo cargo de contador no Vale do Silício, vi muitos executivos e funcionários se tornarem gananciosos também. Ao tentar obter um ganho antecipado nas ações de sua empresa, eles exerceram tantas opções de ações que não tinham dinheiro suficiente para pagar os impostos devidos sobre seus ganhos.
Um número surpreendentemente grande de pessoas cai nessa armadilha. Alguns deles são apenas mal informados. Outros, eu acredito, são superados por sua ganância: isso faz com que eles esqueçam que os preços das ações podem cair ou subir, ou os impede de abraçar um plano racional para pagar os impostos.
Até um riacho.
Na maioria dos casos, quando você exerce suas opções, o imposto de renda será devido sobre o excesso do valor da opção (definido pelo conselho de administração da empresa, se for privado, ou pelo mercado, se for público) sobre seu exercício preço.
Se você tem opções não qualificadas (“Non quals” ou NQOs), seu empregador deve reter os impostos quando você exerce suas opções, como se tivesse recebido um bônus em dinheiro. O empregador decide quanto reter, com base nas diretrizes do IRS e dos estados. A menos que você vender ações no momento do exercício para cobrir sua retenção, você terá que escrever um cheque ao seu empregador para os impostos retidos.
Se você tem opções de ações de incentivo (ISOs), seu empregador não reterá impostos. Isso significa que você deve se autorregular e reservar os impostos que você deve.
Se você tem NQOs ou ISOs, precisará reservar dinheiro em outra conta, como uma conta de poupança ou de mercado financeiro, para pagar impostos.
Se você tem NQOs ou ISOs, precisará reservar dinheiro em outra conta, como uma conta de poupança ou de mercado financeiro, para pagar impostos. Se você não tiver recursos para pagar o imposto devido em um exercício de opção, considere exercer menos opções para não criar uma obrigação de imposto de renda que não possa pagar.
A seguir estão dois cenários que mostram o que pode acontecer se você ficar ganancioso e exercitar tantas opções (não qualificadas ou ISOs) quanto possível sem um plano. Você pode encontrar-se em um pântano financeiro, preso devido a mais impostos do que você tem dinheiro em mãos para pagar.
CENÁRIO NQO.
Você exerce uma opção de ações não qualificadas quando seu valor é de US $ 110 e seu preço de exercício é de US $ 10.
Sua renda de compensação tributável é de US $ 100.
Suponha que você esteja na mais alta faixa de imposto de renda federal e estadual, portanto você deve 50% do ganho ao governo.
Seu imposto sobre o exercício é de US $ 50. Você deve passar um cheque para seu empregador pelos US $ 35 de impostos federais e estaduais que a empresa deve reter. Você ainda deve US $ 15 em impostos.
Nesse ponto, você possui ações no seu empregador, pagou US $ 10 para exercer as opções e US $ 35 para retenção de impostos.
O que acontece depois?
O preço das ações cai para US $ 10, quando você vende seu estoque.
O resultado final é que você não tem ações, gastou US $ 35 para impostos e ainda deve US $ 15 em impostos (os US $ 10 para o NQO e US $ 10 para zero).
Coloque zeros suficientes atrás desses números e você poderá ver como isso se torna um problema.
Sim, a perda de US $ 100 na venda de ações é dedutível, mas é uma perda de capital. A dedução da perda pode estar sujeita a limites anuais, portanto, sua economia fiscal pode não ser realizada por muitos anos.
CENÁRIO ISO.
Você exerce um ISO quando seu valor é de US $ 110 e seu preço de exercício é de US $ 10.
Você não tem renda tributável para fins tributários regulares e renda tributável de $ 100 para fins de imposto mínimo alternativo (AMT). O exercício da ISO provavelmente fará com que você fique sujeito à AMT para fins federais e pode fazer com que você fique sujeito à AMT para fins estatais, portanto, suponha que você deva 35% do ganho ao governo.
Portanto, seu imposto sobre o exercício é de US $ 35 e, como os empregadores não retêm impostos sobre os exercícios da ISO, você deve estar preparado para pagar esses US $ 35 com seus próprios recursos.
Neste momento, você possui ações do seu empregador, pagou US $ 10 para exercer opções e tem uma obrigação de imposto de US $ 35.
O que acontece depois?
O preço das ações cai para US $ 10, quando você vende seu estoque.
O resultado final é que você não tem ações, mas você ainda deve US $ 35 em impostos (os US $ 10 para exercer ISOs e US $ 10 a partir da venda de ações para zero).
Foi nos casos de ISOs [1] que eu via com mais frequência pessoas em pesadelos na Receita Federal, com impostos na casa das centenas de milhares ou mesmo milhões que eles não conseguiam pagar.
Como no caso de exercícios não qualificados, a perda de US $ 100 é dedutível, mas pode estar sujeita a limites anuais. Observe também que você terá uma base diferente em seu estoque para propósitos regulares de imposto e AMT, bem como uma transferência de crédito AMT, que deve ser levada em consideração.
Esses cenários parecem improváveis? Eu já vi versões deles acontecerem dezenas de vezes, o suficiente para eu contar essa história de advertência sempre que posso.
O que pode ser feito para evitar um problema em potencial?
• Se o seu empregador é público, considere a venda de pelo menos o suficiente de ações em exercício para pagar sua responsabilidade fiscal final. Isso é comumente chamado de exercício sem dinheiro. No exercício, você imediatamente vende ações suficientes para pagar tanto o preço de exercício quanto o imposto antecipado. (Mas lembre-se que você ainda deve reservar algum dinheiro para o imposto incremental devido).
Se você não tem o suficiente para pagar os impostos, considere exercer menos opções.
• Exercite menos opções para que você reserve dinheiro para pagar impostos. Essa é a escolha mais difícil para muitas pessoas, porque temem que, se não agirem agora, tenham perdido uma grande oportunidade em potencial.
• Considere exercitar suas opções de maneira escalonada. Se você possui ações de opções exercidas anteriormente, isso lhe dá a oportunidade de vender as ações à medida que você exerce opções adicionais. Essa escolha pode ser particularmente benéfica se o estoque for mantido por mais de um ano e o ganho associado se qualificar para o tratamento fiscal favorável de ganho de capital a longo prazo.
Gerencie seu risco de desvantagem.
Seja tão racional quando se trata de suas opções como você é quando você está planejando sua carteira de investimentos. Os valores das ações nem sempre aumentam com o tempo. Parte do que você está fazendo é gerenciar os riscos negativos. Isso pode significar abrir mão de algumas das vantagens em potencial para evitar uma queda catastrófica.
Ser ganancioso ou despreparado e apostar todos os seus recursos no futuro das ações de seu empregador pode gerar algumas consequências financeiras inesperadas e indesejáveis.
Este artigo não tem a intenção de ser um conselho fiscal, e a Wealthfront não representa de forma alguma que os resultados aqui descritos resultarão em qualquer consequência tributária específica. Os potenciais investidores devem consultar os seus consultores fiscais pessoais sobre as consequências fiscais com base nas suas circunstâncias particulares. A Wealthfront não assume nenhuma responsabilidade pelas conseqüências fiscais para qualquer investidor de qualquer transação.
Sobre o autor.
Bob Guenley era contador de impostos para executivos do Vale do Silício dos anos 80 até os anos 2000 e atualmente trabalha para uma empresa líder de capital de risco.

Cálculo das opções de ações com exercício líquido
Quando as opções de ações de seus funcionários se tornam 'in-the-money', onde o preço atual é maior que o preço de exercício, você pode escolher uma das três estratégias básicas de venda: Exercite suas opções e mantenha a ação à venda em uma data posterior (exercício e espera); segure suas opções e exercite-as mais tarde (adie o exercício); ou exercer suas opções e vender imediatamente o estoque (exercício e venda). Essa calculadora ajudará você a decidir qual opção provavelmente maximizará seus lucros após os impostos.
Esta informação pode ajudá-lo a analisar suas necessidades financeiras. É baseado em informações e suposições fornecidas por você em relação a suas metas, expectativas e situação financeira. Os cálculos não inferem que a empresa assume quaisquer deveres fiduciários. Os cálculos fornecidos não devem ser interpretados como aconselhamento financeiro, legal ou fiscal. Além disso, essas informações não devem ser consideradas como a única fonte de informação. Essas informações são fornecidas por fontes que acreditamos serem confiáveis, mas não podemos garantir sua precisão. Ilustrações hipotéticas podem fornecer informações históricas ou atuais sobre o desempenho. O desempenho passado não garante nem indica resultados futuros.