Estratégias de negociação de opções powerpoint

Estratégias básicas de negociação de opções - Apresentação PPT do PowerPoint.

Estratégias Básicas de Negociação de Opções. Definição. O que é uma opção? A opção é o direito de comprar 100 ações ou vender 100 ações. Cada opção tem quatro características específicas: 1. Relaciona-se a um estoque específico ou outra segurança, chamada segurança “subjacente”.

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O que é uma opção?

A opção é o direito de comprar 100 ações ou vender 100 ações.

Cada opção tem quatro características específicas:

1. Relaciona-se a uma ação específica ou outra segurança, chamada segurança “subjacente”.

2. É um direito de comprar (ligar) ou vender (colocar), e cada opção controla 100 ações.

3. Um preço específico de “strike” é o preço fixo pelo qual a opção pode ser exercida.

4. Cada opção tem uma data de validade fixa. Após essa data, a opção é inútil.

Opção - um direito intangível comprado ou vendido por um comerciante para controlar 100 ações de um título; expira em uma data específica no futuro.

Esses quatro recursos - subjacentes.

segurança, tipo de opção, preço de exercício,

e data de vencimento - são chamados.

Eles não podem ser alterados. Cada opção é única em sua combinação desses termos.

Um título subjacente é o estoque ou.

outra segurança na qual a opção é.

Por exemplo, uma opção na Caterpillar controla 100 ações do estoque da Caterpillar.

Esta opção não pode ser transferida para um estoque subjacente diferente. Existe apenas sobre aquele subjacente.

Existem dois tipos de opções, chamadas.

Uma chamada concede ao seu proprietário o direito, mas não a obrigação, de comprar 100 ações.

Este direito está relacionado a um título subjacente específico, a um preço de exercício fixo, e expira em uma data específica no futuro.

As opções podem ser compradas (uma posição longa) ou vendidas (uma posição curta). Quando você vende uma opção, você concede a opção à pessoa do outro lado da transação.

A greve da opção é o valor fixo.

por ação em que a opção pode ser.

exercitado. "Exercício" significa comprar 100 ações (com uma ligação) ou vender 100 ações.

(com um put) no preço de exercício fixo.

Um proprietário de chamada pode exercer uma chamada quando o preço de mercado atual for superior ao preço fixo.

Um put put pode exercer uma put quando o preço de mercado atual for menor que o strike fixo.

Toda opção expira em uma data específica

chamado de "data de expiração".

Este é o terceiro sábado do mês de expiração; o último dia de negociação é a terceira sexta-feira do mês de vencimento.

Após o vencimento, todas as opções que não foram fechadas ou exercidas se tornam inúteis.

Existem dezenas de estratégias de opções. Aqueles que estão começando na negociação de opções provavelmente restringirão sua atividade a comprar ligações ou opções de compra e tentar lucrar com eles.

O valor da opção aumenta quando o subjacente se move na direção desejada. Os compradores de chamadas esperam que o preço subjacente aumente e que os compradores esperem que caia.

Seis estratégias de opções são especialmente interessantes na forma como elas permitem alavancar capital, reduzir riscos e controlar ações de ações.

3. Rácio de taxa variável.

4. Seguro colocado.

6. estoque sintético.

Essas estratégias compartilham alguns temas e atributos comuns. Esses são:

- Eles podem ser construídos com objetivos conservadores em mente: reduzir ou eliminar o risco e proteger posições longas em seu portfólio.

- As posições ou eliminam o risco ou geram renda.

- O nível de capital colocado em risco pode ser controlado pela compensação de posições longas e curtas, ou limitado pela seleção de opções de preço modesto.

Uma chamada coberta tem duas partes:

- posse de 100 ações.

Uma chamada “curta” é criada vendendo-a. Quando você vende uma chamada, recebe dinheiro.

Uma transação curta é sequenciada como “sell-hold-buy” em vez da posição mais familiar, “buy-hold-sell”.

Uma chamada coberta se torna lucrativa se a garantia subjacente permanecer no nível ou abaixo da greve.

Nesse caso, a chamada expirará sem valor ou poderá ser fechada (comprada) por um preço menor.

Se o título subjacente se mover acima da greve, a ligação será exercida e seu estoque será cancelado.

Ser exercitado é lucrativo desde que seu custo original do estoque seja menor que o da greve. Nesse caso, você ganha um ganho de capital, o prêmio da opção e quaisquer dividendos durante o seu período de retenção.

O ratio write é uma expansão do coberto.

ligar. Em vez de 1 chamada por 100 compartilhamentos, você escreve.

mais chamadas do que você pode cobrir.

Por exemplo, se você possui 200 compartilhamentos e vende três, você cria uma proporção de 3: 2. Se você possui 300 compartilhamentos e vende 4 chamadas, você cria uma taxa de 4: 3.

Embora essa estratégia seja de maior risco que uma chamada coberta, algumas ou todas as chamadas expostas podem ser fechadas para evitar o exercício.

Esta é uma expansão adicional da chamada coberta. Na taxa variável escreva, você usa dois golpes diferentes.

Por exemplo, o preço das ações é de US $ 49 e você possui 300 ações. Se você vender duas chamadas de US $ 50 e duas de US $ 52,50, terá criado uma taxa variável de gravação.

Essa estratégia protege sua posição acionária contra o risco de perda. A put é o direito de vender ações a um preço fixo.

Por exemplo, você comprou ações a US $ 45 e agora vale US $ 49. Você vende 50 put e paga 2 ($ 200).

Se a ação cair abaixo de 50, você poderá exercê-la e vendê-la no strike fixo de 50. No entanto, como a opção de compra custa US $ 200,00, seu breakeven é de US $ 48,00 por ação.

Neste exemplo, o seguro coloca bloqueios nos lucros de.

menos $ 300 - a greve custa menos do put, menos o seu.

base original: $ 50 - $ 2 - $ 45 = $ 300.

Um colar é uma estratégia de três partes que combina a chamada coberta com o seguro. Isso consiste de:

100 ações.

Um colar custa pouco ou nada para abrir. A chamada curta deve ser mais alta que o preço atual, e o put longo deve ser menor. O custo do put longo é total ou principalmente pago pelo put curto.

O colar é uma estratégia inteligente quando você quer proteger os lucros do papel, e você está disposto a ter ações descartadas na greve da chamada.

Esta é uma estratégia semelhante ao colar. Mas ambas as opções são abertas com o mesmo preço de exercício.

Quando você abre uma chamada longa e uma venda curta, ela cria uma posição sintética de estoque longo, porque as opções aumentam de valor à medida que o estoque aumenta, espelhando as alterações de preço ponto a ponto.

Quando você abre uma chamada curta e uma longa

cria uma posição sintética de estoque curto,

porque as opções crescem em valor como o.

estoque cai, espelhando as mudanças de preço ponto a ponto.

As opções são dispositivos de negociação muito versáteis. Eles podem ser de alto risco ou muito conservadores.

Você pode usar chamadas ou puts, ou combinações de ambos.

Você pode usar posições longas ou curtas ou uma combinação de ambas.

O problema com as opções de negociação é que uma curva de aprendizado considerável é necessária. Isto é principalmente devido à linguagem especial do mercado de opções.

Você precisa dominar a linguagem e as regras de negociação; e também para entender completamente os riscos potenciais de todas as posições que você entraria.

Uma percepção comum é que as opções são muito complexas para o trader típico. Isso não é verdade.

A complexidade está nessa curva de aprendizado. Depois de dominar isso, tudo fica mais fácil.

Um método inteligente para aprender opções é comercializar o papel e investigar o mercado por si mesmo.

O comércio de papel é uma boa maneira de começar. Este é um sistema para negociar ações sem usar o dinheiro real.

O melhor site de negociação de papéis é gratuito e é oferecido pelo Chicago Board Options Exchange (CBOE). Link para eles em:

Vários sites também oferecem opções de educação, e os membros podem aprender muito sobre estratégias e negociações.

Eu ofereço isso através do meu site, ThomsettOptions - link para o site em.

As opções cresceram desde que o mercado começou em 1973. Hoje, bilhões de contratos são negociados a cada ano.

Originalmente, as opções eram usadas principalmente por especuladores e eram de alto risco.

Cada vez mais, as opções são usadas para reduzir riscos e criar renda em um portfólio. O mercado de opções se tornou mainstream.

Opções de ações e estratégias de negociação - Apresentação do PowerPoint PPT.

Opções de Ações e Estratégias de Negociação. Finanças (Derivative Securities) 312 Terça-feira, 12 de setembro de 2006 Leituras: Capítulos 9 e amp; 10. Notação. c: Preço da opção de compra europeia p: Preço da opção de venda europeia S 0: Cotação hoje em dia K: Preço de exercício T: Vida útil da opção.

Slideshow do PowerPoint sobre 'Opções de Ações e Estratégias de Negociação' - quinlan-kennedy.

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Negociação de opções - Apresentação do PowerPoint PPT.

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Negociação de Opções.

. são como apólices de seguro Se você comprar um carro novo e depois comprar um seguro de automóvel. você pode usar sua política para recuperar o valor segurado do carro. . & ndash; Apresentação PPT do PowerPoint.

Opções Negociação Rishi Nalubola Shri Capital LLC Consultor de Negociação de Commodities shricapital.

Opções O que é uma opção? Uma opção é um contrato que dá ao comprador o.

direito, mas não a obrigação, para comprar ou vender um.

ativo subjacente (um estoque, título, índice, etc.) em.

um preço específico em ou antes de uma determinada data Uma opção é um título, assim como um estoque ou um.

vínculo, e constitui um contrato vinculativo com.

termos e propriedades estritamente definidos.

Opções versus ações Semelhanças As opções listadas são títulos, assim como ações. Opções de comércio como ações, com compradores fazendo.

licitações e vendedores que fazem ofertas. As opções são ativamente negociadas em um mercado listado,

apenas como estoques. Eles podem ser comprados e vendidos.

como qualquer outra segurança. Diferenças As opções são derivadas, ao contrário das ações (ou seja,

opções derivam seu valor de outra coisa,

segurança subjacente). As opções têm datas de vencimento, enquanto as ações o fazem.

não. Não há um número fixo de opções, como ali.

estão com ações disponíveis. Os acionistas têm uma parte da empresa, com.

direito de voto e dividendos. Opções transmitem não.

Opções de compra Uma opção de compra é uma opção para comprar uma ação em um.

preço específico em ou antes de uma determinada data. Dentro.

Desta forma, as opções de chamada são como segurança.

depósitos. Se, por exemplo, você quisesse alugar um certo.

propriedade, e deixou um depósito de segurança para isso, o.

dinheiro seria usado para garantir que você pudesse, em.

de fato, alugue aquela propriedade pelo preço acordado.

quando você voltou. Quando você compra uma opção de compra, o preço que você paga.

ele, chamado prêmio de opção, assegura o seu direito.

comprar aquela determinada ação a um preço especificado,

chamou o preço de exercício.

Opções de venda As opções de venda são opções para vender uma ação em um.

preço específico em ou antes de uma determinada data. As opções de venda são como apólices de seguro Se você.

comprar um carro novo e, em seguida, comprar o seguro automóvel no.

carro, você paga um prêmio e, portanto, é protegido.

se o ativo estiver danificado em um acidente. Se este.

acontece, você pode usar sua política para recuperar o.

valor segurado do carro. Desta forma, o put.

opção ganha em valor como o valor do.

instrumento subjacente diminui. Se tudo correr bem e o seguro não for necessário,

a companhia de seguros mantém seu prêmio em.

retornar para assumir o risco.

Exemplo de ligação Data 5 de abril XYZ _at_ 29 Você acha que passará de 30 a 3 de maio sexta-feira Você decide comprar 30 de maio call _at_ 2.00 Você paga 200.

Exemplo de chamada (continuação) Na terceira sexta-feira de maio, suponha que a ação seja paga. Você pagou, 2,00, agora você pode vendê-la por 5,00. Seu lucro 300 XYZ a 32 é seu preço de breakeven. Perda máxima 200.

Coloque o exemplo XYZ _at_ 32 Você acha que vai abaixo de 30 Você decide comprar 30 de agosto colocar _at_ 1.00 Você paga 100.

Put example (cont.) 3ª Sexta de Ago XYZ _at_ 25 Você pagou, 1,00, agora você pode vendê-lo por 5,00 Seu lucro 400 XYZ a 29 é seu preço de venda breakeven Perda máx 100.

Benefícios potenciais das opções Aumentar o rendimento Reduzir o risco Reduzir o custo Proteger as reservas Proteja os lucros Preços de compra alvo Preços de venda alvo Personalize a exposição do mercado.

LEAPS Opções de Títulos de Antecipação de Capital de Longo Prazo até 3 anos e pode estar além Não disponível em todas as ações, mas em ações de grande porte.

ações negociadas como qualquer outra opção.

Preço da opção Valor intrínseco Valor do tempo Em dinheiro não ou muito pouco valor intrínseco Na maior parte do dinheiro valor intrínseco Valor fora do dinheiro na maior parte do tempo.

Componentes do preço da opção Seguro de carro Valor do carro Franquia Período de tempo da política Taxas de juros Opção de risco Preço Preço da ação Preço de exercício Tempo até a expiração Custo do dinheiro Volatilidade.

Alto risco Driver premium de 17 anos vs.

35 anos sem ingressos Empresa pontocom vs. a.

Valores Teóricos Volatilidade 16 significa que a ação pode mover 42 -

A volatilidade implícita histórica é comparada como uma relação P / L.

Valor intrínseco do valor do tempo.

Coberto Call / Naked Put Coberto chamada de curto prazo Neutral expectativa Geração de renda em um estoque constante Própria XYZ, preço atual 25 Venda 27,50 chamada em 1,00 Na expiração, XYZ abaixo de 27,50, lucro 1,00.

(você superou o estoque) XYZ acima de 27,50, será atribuído (limitado.

lucro, você subperformou o estoque) Naked colocar Lucro Idílico / Perda para CC Disposto a possuir o estoque.

Vendendo Put Put vendedores devem estar dispostos a comprar o subjacente.

no preço de exercício (Buffets, Leap favorito).

Puts) comerciante conservador XYZ _at_ 53 Adoraria possuir XYZ abaixo de 50 Sells 50 colocar em 2,00, se o estoque abaixo de 50 .. Comerciante agressivo Vende colocar no bolso o prémio.

Protective Put Proteger um lucro contábil ou papel IRA conta vs. conta regular Proteja seu diversificado índice de compra de portfólio.

coloca Buy coloca em ações semelhantes para evitar vender o.

posição a longo prazo ETFs Short (1x, 2x)

Chamada vertical Spread Call Spread Call XYZ _at_ 102,50 Comprar Oct 100 call _at_ 9 Sell Oct 110 call _at_ 5 Custo líquido 400 (perda máxima) Lucro máximo 600 Break-even XYZ _at_104 Expiração igual, diferentes strikes Risco limitado, lucro limitado Moderadamente otimista, até à greve de venda.

Put Vertical Spread Bear Put Spread XYZ _at_ 63,75 Comprar Oct 65 Put _at_ 5,50 Venda Oct Oct Put_at_ 3,25 Custo líquido 225 (Max perda) Lucro máximo 275 Break-even XYZ _at_ 62,75 Mesma expiração, diferentes greves Risco limitado, lucro limitado Moderadamente de baixa, até a greve de venda.

Ratio Call / Put Spread Compra e venda de um número ímpar de contratos em.

um spread vertical Exemplo Rate Call Spread Compra 1 XYZ Out 100 call _at_ 9 Vender 2 XYZ Out 110 calls _at_ 5 Ratio Put Spread Compre 1 XYZ Out 65 Put inat 5.50 Vender 2 XYZ Out 60 Put inat 3.25 Para reduzir o risco, pode-se comprar 2 e sell3 ou.

Compra de Taxa de Compra Spread Call XYZ _at_ 50 Comprar XYZ _at_ 50 Comprar 1 Out 50 Call _at_ 3 Vender 2 out 55 Chamadas _at_ 1.50 Na expiração, XYZ igual ou inferior a 50, estoque longo XYZ acima de 55, estoque é atribuído, chamadas de compensação.

Long vertical spread quase de graça Limited.

Pedido de Conserto de Estoque para Longo estoque Taxa de compra de ações Comprado XYZ _at_ 50, agora é _at_ 45 Comprar 1 Out 45 Call _at_ 3 Vender 2 Out 50 Chamadas _at_ 1.50 Na expiração, XYZ igual ou acima de 50, mesmo no estoque, fez 200.

na chamada, quase sem investimento novo A duplicação envolve capital adicional, mais.

risco downside Um poderia vender uma chamada de 50.

Gregos Definidos - Valor justo do preço teórico de uma opção.

(Options Calculator) Delta Taxa de mudança em um teórico de opções.

valor para uma unidade (1) alteração na taxa de variação gama subjacente em um delta de opções para.

mudança de uma unidade no preço do decaimento subjacente de Theta Time de uma opção.

Gregos Definidos (cont.) Vega Taxa de variação em um teórico de opções.

valor para uma unidade (1) mudança na volatilidade Rho A mudança esperada em uma opção.

valor teórico para uma mudança de 1 por cento em.

taxa de juros. Delta e Theta, gregos mais importantes!

Delta Delta Taxa de mudança em uma opção teórica.

valor para uma unidade (1) alteração nos valores Delta subjacentes varia de 0 a 1 Delta para opção de dinheiro é 0,50 Se o preço da ação sobe em 1, a opção.

Theta XYZ _at_ 50 45 Linha de chamada A In-the-money, mais intrínseco, menos valor de tempo 50 Linha de chamada B Valor de 100 em dinheiro, em dinheiro Decai mais rápido à medida que se aproxima da expiração.

Put / Put parity Os preços de Put e Call são mantidos em linha com.

uns aos outros para os valores justos A oportunidade de arbitragem existe se Put ou Call.

os valores estão fora de linha.

Straddle (long) XYZ em 45.61 Comprar Out 45 Call at 2.10 Comprar Out 45 Put em 1.60 Max risk 370 Breakeven superior 48.70 Breakeven inferior 41.30.

Baixa volatilidade Esperando um movimento de uma forma ou de.

outro (ganhos, notícias, etc) Risco limitado,

Strangle (long) XYZ em 47.83 Buy Oct 50 Call em 0.95 Buy Oct 45 Coloque em 1.00 Max risk 195 Breakeven superior 51.95 Breakeven inferior 43.05.

Opções mais baratas de baixa volatilidade Esperando um movimento.

de um jeito ou de outro (ganhos, notícias,

etc) Risco limitado, potencial ilimitado.

Condor de Ferro XYZ às 45.00 Vender Out 50 Call a 1.00 100 Comprar Out 55 Call a 0.50 (50) Vender Oct 40 Colocar em 1.00 100 Comprar Oct 35 Colocar em 0.50 (50) Crédito líquido 100 Risco máximo 400 Breakeven superior 51 Breakeven inferior 39.

Não esperando um movimento de um jeito ou de outro.

Risco limitado, ETFs potenciais muito limitados e.

Índices são bons candidatos.

Colar Coberto OTM Call longo Coloque o lucro limitado, risco limitado no lado negativo Preço de compra do ponto de equilíbrio do subjacente.

prémio líquido pago (recebido) Um pode fazer um colar sem custos Muito bom para as condições de mercado, onde o upside.

as expectativas são limitadas e desvantagens são.

Propagação do Calendário de Touro Vender 1 Compra do OTM de Curto Prazo Compra 1 OTM de Longo Prazo Chamada Ilimitada de cabeça para baixo, limitada à negociação Ex XYZ a 40. Esperando-a gradualmente.

subir para 50 ou mais nos próximos quatro meses Vender Out 45 Call em 1,00 100 Comprar Jan 45 Call at 2,00 200 Net Risco 100 Esperando Oct call para expirar 0 Em seguida, decolar para a lua!

Chamada Longa Borboleta Comprar 1 Chamada ITM Vender 2 Chamadas ATM Comprar 1 Chamada OTM Esperando que as ações não sejam pagas Lucro limitado, risco limitado Lote de comissões Ex XYZ negociando a 40. Comprar 1 Out 30 Call at 11.00 (1100) Vender 2 Out 40 Ligações em 4,00 800 Comprar 1 Out 50 Ligue para 1,00 (100) Net Risk 400 O estoque fica em 40, Lucro máximo.

600 perda máxima se o estoque estiver abaixo de 30 ou acima de 50.

Call Call de Curto Prazo 1 Call de ITM Buy 2 Call de ATM Vender 1 OTM Call Volatilidade é alta Lucro limitado, risco limitado Esperando que o estoque ultrapasse greves curtas Ex XYZ negociando a 40. Vender 1 Out 30 Call at 11.00 1100 Buy 2 Out 40 Calls at 4,00 (800) Vender 1 Out 50 Call a 1,00 100 Net Risk 600 Max loss se o stock permanece 40 O stock fica abaixo dos 30 ou acima de 50, Max profit.

Terminando Comentários Conheça bem o seu subjacente (bom estoque!) Tente mantê-lo simples - estratégia Tente reduzir os custos de transação e Bid / Ask.

spreads Lembre-se que é possível que você estivesse errado.

a direção HOPE é uma palavra ruim neste biz Para opções longas, vá a longo prazo Para opções curtas, vá perto do mês.

Terminando Comentários Tente entender os movimentos macro (por quê?) Incerteza temporária ou a longo prazo.

Estratégias Básicas de Opção - Apresentação PPT do PowerPoint.

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Estratégias Básicas de Opção.

Posição Longa no estoque e uma posição longa no 1 mês 100. Roll-Up: (Ratio Covered Write) Long Um estoque e duas chamadas curtas. t = 0, S0 = 70. C70 = 3,5. & ndash; Apresentação PPT do PowerPoint.

Título: Estratégias Básicas de Opção.

FINA 6220Professor Andrew Chen Estratégias Básicas de Opção Nota de Aula 2.

Esboço Algumas Estratégias de Questões Preliminares envolvendo um único tipo de opção Estratégias envolvendo combinações de opções.

Questões preliminares Discussão sobre os seguintes preços de opções S (t) 100 r 5 s 25 Retorno de standstill Margem de requisitos e custos de negociação de.

Compra de uma opção de compra Compra de uma chamada (posição longa em 1 mês 100.

Opção de compra de preço de exercício) Custo Inicial Lucro Máximo Perda Máxima Preço de Breakeven Risco de Mercado de Retorno Perspectiva Postura de Risco.

Ilimitado se o preço subir.

-C -3.085, se o preço no vencimento estiver abaixo de K.

Perda do valor do tempo de opções, - C max (S-K, 0)

Compra de uma opção de compra Compra de uma posição de venda (posição comprada em 1 mês de 100 de ataque.

opção de venda de preço) Custo Inicial Lucro Máximo Perda Máxima Preço de Breakeven Postura de Retorno Perspectiva do Mercado Perspectiva de Risco.

K P 97.331, se o ativo subjacente cair para.

-P -2,669. se o preço no vencimento estiver acima de K.

Perda do valor do tempo de opções, - P max (K-S, 0)

Casado / Protetor Coloca Casado Coloca Protetor Coloca Lucro na expiração.

Casado / Protetor Coloca Posição Longa no estoque e uma posição longa em.

o preço de exercício de 1 mês 100 da opção de venda. Custo Inicial Lucro Máximo Perda Máxima Preço de Breakeven Paralelismo Retorno Mercado Outlook Postura de Risco.

Ilimitado, se o preço das ações subir.

K (SP) -2,669, se o ativo subjacente cair.

Perda do valor de tempo inicial das opções.

Estratégia de Gravação de Compra de Compra Coberta Lucro na expiração.

Posição Longa de Chamada Coberta no estoque e uma posição curta.

no preço de exercício de 1 mês 100 da opção de compra. Custo Inicial Lucro Máximo Perda Máxima Preço de Breakeven Paralelismo Retorno Mercado Outlook Postura de Risco.

K (SC) 3.085, se a chamada terminar.

- (S-C) -96.915, se o preço do ativo cair abaixo.

Ganho do valor de tempo inicial das opções de opções.

Neutro a levemente otimista.

Mais sobre Call Writing Strategies Escrita de Chamadas Nuas Escrita de Chamada Coberta (1/1) Longo 1S e Curto 1C Relação Redação de Chamadas (2/1) Longo 1S e curto 2C Variable Ratio Write Longo 1S e curto CL e CH.

Escrita de Chamada Coberta (Índice de 1/1)

(Longo 1S e curto 1C)

Escrita de Chamada Coberta (Índice de 1/1)

Índice de Chamada Redigida (2/1 Ratio)

Índice de Chamada Redigida (2/1 Ratio)

Índice de Chamada Redigida (2/1 Ratio)

Taxa de Cobertura Variável (C70 / C75)

Taxa de Cobertura Variável (C70 / C75)

Ações de acompanhamento nas estratégias de opções Roll Down (redação da chamada coberta)

Roll Down (Redigindo Chamada Coberta)

Roll-Up (Ratio Covered Write) Long Um estoque Curtas duas chamadas.

Roll-Up (relação de cobertura coberta)

Estratégias Envolvendo Combinações de Opções Opções Spreads Bull and Bear Spreads com Chamadas Bull and Bear Spreads com Relação de Puts Spreads Call Ratio Spread Put Ratio Taxa de Spread Backspreads Straddle Strangle Borboleta Spread Zero-Cost Collar Strategy.

Spread Call Call Compre uma chamada CL (KL95) e escreva outra chamada.

CH (KH105) com a mesma data de validade, mas a.

maior preço de exercício. CL 6.286 CH 1.208 Lucro da Estratégia.

Bull Put Spread Escreva um High Strike Coloque PH (KH105) e compre um.

menor preço de exercício colocar PL (KL95) com o mesmo.

data de validade. PL 0.891 PH 5.771 Lucro da Estratégia.

Touro Colocar Spread.

Rácio de chamadas Spread Call Bull Spread Call Ratio Spread.

Comprando um Straddle Combinação de um call e um put tendo o mesmo.

data de vencimento e escrito no mesmo estoque C 3.085 P 2.669 Strategy Profit.

Comprando um Straddle Compre um Strapt 1P 2C Compre um Stript 2P 1C.

Vendendo um Straddle Escreva uma chamada de preço de greve de 1 mês e coloque Strategy Lucro.

Comprando um Strangle Como um straddle, mas o KC está acima do KP e ambos.

opções estão fora do dinheiro no início. C105 1.208 P95 0.891 Lucro da Estratégia.

Vendendo um Strangle Semelhante a vender um straddle, mas o KC é.

acima do KP, e ambas as opções são.

out-of-the-money no início. Lucro da Estratégia.

Butterfly Spreads com chamadas ou puts Três chamadas ou três puts com strike diferente.

preços e a mesma expiração. Posição de propagação da borboleta de chamada Long CL e CH Short 2CM Posição de espalhamento da borboleta longa PL e PH curta 2PM.

Call Butterfly Spread Exemplo de propagação de borboleta de chamada CL (KL95) 6.286, CM (KM100) 3.085 e.

Ligue para o Spread Strategy Spread.

Chame o Spread de Borboleta.

Proteger os lucros de 100 ações da IBM.

comprei mais cedo aos 60 anos, e atualmente aos 84.

Venda uma chamada de abril com preço de exercício de 90 para.

200, e compre um abril com preço de exercício de.

Estratégia de colar de custo zero.

Estratégia de colar de custo zero.

Caixa Spread Empréstimo ou Empréstimo sem Risco 1. Rf 5 Rf semestral 2.5 2. Opções de 6 meses 3. Long Box Spread.

10 opções estratégias para saber.

10 opções estratégias para saber.

Com muita frequência, os investidores entram no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo de negociação. Com isso em mente, montamos essa apresentação de slides, que esperamos que encurte a curva de aprendizado e direcione você para a direção certa.

10 opções estratégias para saber.

Com muita frequência, os investidores entram no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo de negociação. Com isso em mente, montamos essa apresentação de slides, que esperamos que encurte a curva de aprendizado e direcione você para a direção certa.

1. Chamada Coberta.

Além de comprar uma opção de compra a descoberto, você também pode participar de uma estratégia de cobertura coberta ou de compra e venda. Nessa estratégia, você compraria os ativos diretamente e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores freqüentemente usarão essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos, e estiverem procurando gerar lucros adicionais (por meio do recebimento do prêmio de compra), ou proteger contra um possível declínio no valor do ativo subjacente. (Para mais informações, leia Estratégias de chamadas cobertas para um mercado em queda.)

2. Casado Put.

Em uma estratégia de venda casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo em particular (como ações), simultaneamente compra uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando estiverem otimistas em relação ao preço do ativo e quiserem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Essa estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro e estabelece um piso caso o preço do ativo caia drasticamente. (Para mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Casamentos: um relacionamento protetor.)

3. Spread Call Broad.

Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente usado quando um investidor está otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia os Spreads de crédito Vertical Bull e Bear.)

4. Urso Coloque Spread.

O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como o spread de chamada de touro. Nessa estratégia, o investidor adquirirá simultaneamente opções de venda a um preço de exercício específico e venderá o mesmo número de opções a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo ativo subjacente e têm a mesma data de vencimento. Este método é usado quando o negociador está em baixa e espera que o preço do ativo subjacente caia. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: Uma Alternativa Alucinante à Venda a Curto Prazo.)

Academia de Investopedia "Opções para Iniciantes"

Agora que você aprendeu algumas estratégias de opções diferentes, se estiver pronto para dar o próximo passo e aprender:

Melhore a flexibilidade em seu portfólio adicionando opções Abordar chamadas como adiantamentos e Coloca como seguro Interpretar as datas de vencimento e distinguir valor intrínseco do valor de tempo Calcular os breakevens e o gerenciamento de riscos Explorar conceitos avançados, como spreads, straddles e strangles.

5. Colar Protetor.

Uma estratégia de colar de proteção é executada através da compra de uma opção de venda fora do dinheiro e da emissão de uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em uma ação ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear os lucros sem vender suas ações. (Para obter mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não se esqueça do colar protetor e como funciona um colar protetor.)

6. Long Straddle.

Uma estratégia de opções de longo prazo é quando um investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, ativo subjacente e data de vencimento simultaneamente. Um investidor geralmente usa essa estratégia quando acredita que o preço do ativo subjacente irá se mover significativamente, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. Essa estratégia permite que o investidor mantenha ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Estratégia Straddle Uma Abordagem Simples Para Neutralizar o Mercado.)

7. Long Strang.

Em uma longa estratégia de opções de estrangulamento, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da opção de compra normalmente estará abaixo do preço de exercício da opção de compra e as duas opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do ativo subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções; estrangulamentos normalmente serão menos caros do que os straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte vantagem no lucro com estrangulamentos.)

8. Spread Borboleta.

Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor combinará uma estratégia de dispersão de touro e uma estratégia de disseminação de urso e usará três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de spread borboleta envolve a compra de uma opção de compra (put) com o preço de exercício mais baixo (mais alto), vendendo duas opções de compra com um preço de exercício mais baixo e uma última ligação opção a um preço de exercício ainda maior (menor). (Para saber mais sobre essa estratégia, leia Configuração de armadilhas de lucro com Spreads de borboleta.)

9. Condor de Ferro.

Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de ferro. Nesta estratégia, o investidor detém simultaneamente uma posição longa e curta em duas estratégias estrangeiras diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e praticar para dominar. (Recomendamos ler mais sobre essa estratégia em Take Flight com um condor de ferro, você deve se concentrar em condores de ferro? E tentar a estratégia para si mesmo (sem riscos!) Usando o Simulador de Investopédia.)

10. Borboleta de Ferro.

A estratégia de opções finais que demonstraremos aqui é a borboleta de ferro. Nessa estratégia, um investidor combinará um straddle longo ou curto com a compra ou venda simultânea de um estrangulador. Embora semelhante a uma propagação de borboletas, essa estratégia difere porque usa tanto chamadas quanto puts, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções utilizadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos e, ao mesmo tempo, limitar o risco. (Para saber mais, leia O que é uma estratégia da Iron Butterfly Option?)