Opção de negociação com 1000

3 opções de negócios por US $ 1.000 em renda mensal.

Venda de puts nuas por um retorno mensal padrão.

Por Lawrence Meyers, Colaborador do InvestorPlace.

Alguns anos atrás, decidi buscar a meta de gerar cerca de US $ 1 mil por mês em receita de opções.

Claro, esse número específico foi selecionado porque é um bom número redondo & mdash; mas é um que considerei viável com base na quantidade de risco que eu estava disposto a tolerar, e o capital disponível para executar negociações caso eles ocorressem.

Originalmente, minha estratégia se concentrava em vender chamadas cobertas contra uma parte de algumas posições centrais. Então eu percebi que uma jogada mais eficiente era vender peles nuas contra as ações que eu detinha e sentia subestimadas, ações que eu estava pensando em comprar, ou ações que eram bons veículos de negociação. Dessa forma, se o preço das ações estivesse abaixo da greve, o estoque seria colocado para mim, e eu ficaria feliz em tê-lo.

Então aqui estão três dessas ações que eu usei opções para ajudar a gerar minha meta mensal:

DirecTV (DTV)

Eu tinha sido muito otimista sobre as perspectivas de longo prazo para a DirecTV (DTV). As ações da DTV se apresentaram decentemente ao longo dos últimos anos, mas nunca entregaram os retornos de grande sucesso que eu esperava. Em vez disso, ele se transformou em um grande veículo comercial e um estoque perfeito para vender peladas.

A DTV carrega muito mais dívida do que costumava, sua taxa de crescimento diminuiu, mas ainda gera um enorme fluxo de caixa. Então, é uma empresa segura, e ter ações para mim não seria uma grande tragédia.

Ao vender o Jan 70 Puts por US $ 1,40, eu ganho um retorno de 2% por apenas duas semanas, e se as ações forem colocadas para mim, eu provavelmente trocaria e venderia as ações da DTV em fevereiro. Eu vendi dois dos contratos de venda por US $ 280 em receita.

Bed Bath & amp; Além (BBBY)

Varejo é um lugar perigoso para se estar nessa economia, então se eu vender pecas nuas contra o varejo, é melhor que seja um estoque sólido.

Bed Bath & amp; Beyond (BBBY) está em muito boa forma. Por um lado, as ações da BBBY têm US $ 900 milhões em dinheiro e nenhuma dívida. Ela está crescendo a um bom preço de 12%, e o fluxo de caixa livre é rotineiramente na faixa de US $ 800 milhões anuais.

Como a DirecTV, a ação BBBY não tem sido uma performance explosiva, mas tem o tipo de volatilidade que a torna um bom veículo de negociação e opções. O Jan 80 Puts recentemente foi para US $ 2,75 (embora tenha caído para cerca de US $ 2,65). Eu vendi dois dos contratos de venda por US $ 550 em receita, elevando o total até agora para US $ 830.

Nota: O BBBY reporta lucros na quarta-feira, portanto o potencial de volatilidade do estoque é extremamente alto.

Amgen (AMGN)

A seleção final é Amgen (AMGN). A empresa de biotecnologia reforçou um pouco o crescimento dos lucros, agora programada para crescer entre 12% e 15%, tem US $ 22,5 bilhões em caixa e sólido fluxo de caixa livre na faixa de US $ 5 bilhões anuais.

É uma empresa perfeitamente segura, mesmo que a ação esteja um pouco supervalorizada para o meu gosto. Ainda assim, as ações da AMGN sempre foram vendidas a um preço premium em relação ao seu preço / lucro / crescimento, e o dividendo de 2,1% é uma razão pela qual seu preço permanece um pouco alto comparado ao que eu gostaria.

Ao vender peles nuas, eu gosto de escolher empresas de classe mundial como esta que já existem há muito tempo. Mesmo que as ações sejam colocadas para mim e as ações caiam, sei que, mais cedo ou mais tarde, recuperarei essa perda.

Nesse caso, a Amgen é uma das ações com datas de vencimento semanais, portanto, ao vender o patamar de janeiro de 2011 por US $ 1,70 (para um contrato total de US $ 170), atingi o total exato de US $ 1.000 em receita.

No momento em que este artigo foi escrito, Lawrence Meyers tinha opções em todos os valores mobiliários acima mencionados. Ele é presidente da PDL Broker, Inc., que financia financiadores, investimentos estratégicos e aquisições de ativos problemáticos entre empresas de private equity e empresas. Ele também escreveu dois livros e blogs sobre política pública, integridade jornalística, cultura popular e assuntos mundiais. Entre em contato com ele no pdlcapital66 @ gmail e siga seus tweets @ichabodscranium.

Artigo publicado pela InvestorPlace Media, investorplace / 2014/01 / opções-trades-amgn-dtv-bbby /.

O que posso realisticamente fazer meus estoques e opções de negociação do primeiro ano?

A única razão pela qual alguém começa a negociar opções de ações é ganhar dinheiro, e uma das perguntas mais comuns que as pessoas fazem é: “O que posso realmente esperar fazer no meu primeiro ano de negociação?” É uma questão crítica, mas você provavelmente não vai gostar muito da resposta.

Não há uma figura definida sobre o que você pode fazer no seu primeiro ano, pois há muitas variáveis. No entanto, o que eu sei é que, sem uma educação comercial adequada e um plano de negociação sólido, você provavelmente perderá alguns anos de renda.

Novos comerciantes tendem a mergulhar, investindo seu dinheiro arduamente ganho dia após dia e, infelizmente, a maioria deles acaba tendo que aprender da maneira mais difícil - o inferno que eu mesmo fiz quando comecei. Mas não precisa ser assim.

Qual seria uma expectativa realista de ganhos para opções de ações de negociação?

Vamos encarar, todos os traders que começarem terão expectativas irremediavelmente irrealistas se não tiverem feito o dever de casa. Seja de filmes e programas de TV sobre negociação ou parceiros no pub, ou de onde vem a informação incorreta, ela preenche as pessoas com falsas esperanças e expectativas ao estabelecer opções de negociação de ações.

Só porque alguém trocou um estoque de centavo há cinco anos não significa que um retorno de 454% é normal ou mesmo esperado. Eu até pedi para as pessoas me perguntarem se conseguir um retorno de 25% a cada mês é razoável - hum, vamos ver. . . NÃO!

Começar sua carreira comercial com expectativas irreais inevitavelmente levará ao fracasso.

É melhor enfrentar a realidade agora do que ser surpreendido depois. Eu diria que um objetivo realista seria apontar para cerca de 20-25% de retorno por ano ... não por mês!

Comece o Curso GRATUITO sobre "Princípios Básicos de Opções" Hoje: Se você é um trader completamente novo ou um trader experiente, você ainda precisa dominar o básico. O objetivo deste curso é ajudar a estabelecer as bases para a sua educação com algumas lições simples, porém importantes, sobre as opções. Clique aqui para ver todas as 20 lições?

O que eu preciso saber para tornar o meu primeiro ano de negociação bem sucedido?

Vamos parar de falar sobre o quanto você vai ganhar ou não e começar a focar na educação. Você precisa aprender a negociar opções de ações com sucesso antes de colocar um centavo no mercado, caso contrário você irá falhar. É como qualquer outra habilidade ou desafio; Você descobre como fazer isso antes de participar.

Como ponto de partida, ouça este podcast que deve ajudá-lo a montar um plano de jogo e ajudá-lo a cortar a curva de aprendizado de negociação de opções em 3 meses. Certamente vale a pena gastar tempo aprendendo, em vez de correr primeiro e perder dinheiro porque você era muito impaciente? Apresentamos a estrutura completa na página de podcasts e anotações.

Em seguida, inscreva-se como membro gratuito para conferir nossa trilha de vídeo para iniciantes, que leva você a conhecer tudo o que você precisa saber como um novo operador de opções de ações.

Certifique-se de definir um plano de negociação e de se educar para ter a melhor chance de sucesso em seu novo empreendimento. Aprenda sobre análise técnica e psicologia comercial agora.

Confie em mim, isso tornará as coisas muito mais fáceis no futuro.

Novo Negociante & # 8211; Primeira lista de verificação do ano.

Os números são um pouco diferentes dependendo de quem você fala, mas cerca de 80% a 90% (talvez mais) dos comerciantes acabam perdedores e deixam o negócio completamente. Então descubra por que eles falham e aprendem a evitar os erros comuns mais cedo. Em uma nota positiva, aproveite o tempo para descobrir como o comerciante bem-sucedido é, as técnicas e estratégias que eles usam, e quaisquer outras dicas que o ajudem a se afastar da grande maioria.

Apenas um pequeno número de operadores é lucrativo, e esse número fica ainda mais baixo se você olhar para uma média de 3 a 5 anos que mede a consistência. Não desanime, todos nós caímos da moto antes de aprendermos a pedalar, certo? Se você está apenas começando, você deve esperar incorrer em algumas perdas à medida que sobe na curva de aprendizado. Nenhuma pergunta sobre isso. No entanto, o que mais importa (e diferencia você de muitos outros traders) é aprender com os erros e continuar após o fracasso.

Eu sempre digo aos meus alunos iniciantes que escrevam tudo primeiro. Dessa forma, você aprende a inserir ordens, ajustar negociações e, mais importante, aprender com seus erros sem perder dinheiro real. E mesmo assim, você precisa mantê-lo pequeno quando decidir investir com dinheiro real. Se você não pode negociar lucrativamente com US $ 1.000, como no mundo você conseguirá US $ 100.000?

Mais uma vez, vejo muitas pessoas desistindo depois de uma série de 4-5 negociações perdedoras. O que? Você não acha que isso seria um passeio no parque, não é? Venha gente, perder dinheiro faz parte do jogo. É como você gerencia suas perdas que fazem toda a diferença. Além disso, é impossível prever os movimentos de preços de forma consistente (é por isso que nossas estratégias não precisam do requisito de sucesso). Ouça os indicadores técnicos, controle suas emoções e acima de tudo ... preserve seu capital!

Você não acha totalmente irreal esperar que uma pequena conta, digamos abaixo de US $ 5.000, gere receita consistente para substituir seu trabalho regular? Eu com certeza faço. Em vez disso, concentre-se em negociações de baixa frequência e baixo risco com sistemas de negociação voltados para a renda. A chave para o sucesso com opções é manter seus negócios consistentes e negociá-los persistentemente.

Uma das maneiras mais eficazes para ter sucesso na negociação de opções é ter uma metodologia de negociação sólida. Reserve tempo para filtrar a maioria das informações disponíveis na Internet e conduza pesquisas baseadas em fatos sobre o comércio de ações e opções. Desta forma, será mais fácil para você definir metas de rendimento realistas e evitar cometer muitos erros. Não deixe suas emoções ficarem no caminho da matemática.

Quais eram as suas expectativas quando você começou a negociar opções de ações?

Compartilhe suas expectativas aqui, por mais loucas que possam parecer agora - se você tem negociado por alguns meses, como tem sido? Compartilhe suas histórias e experiências conosco na caixa de comentários abaixo.

optionsXpress & raquo; Ações, opções e amp; Futuros

Estratégias de opções otimistas & raquo; Long Call.

Vamos imaginar que você tenha um forte sentimento de que um estoque específico está prestes a subir. Você pode comprar o estoque ou comprar "o direito de comprar o estoque", também conhecido como opção de compra.

A compra de uma chamada é semelhante ao conceito de leasing. Como uma locação, uma chamada lhe dá os benefícios de possuir uma ação, mas requer menos capital do que realmente comprar o estoque. Assim como uma locação tem um prazo fixo, uma chamada tem um prazo limitado e uma data de expiração.

Vamos dar uma olhada em uma opção de exemplo. Microsoft (MSFT) está negociando a US $ 30, levaria US $ 30.000 para comprar 1000 ações da ação. Em vez de comprar a ação, você poderia comprar uma "opção de compra" da MSFT com um preço de exercício de 30 e uma expiração de 1 mês no futuro. Por exemplo, em maio você poderia comprar 10 MSFT 30 de junho chamadas para US $ 1,00. Esta transação permitirá que você participe do movimento ascendente do estoque, minimizando o risco de compra de ações.

Como cada contrato controla 100 ações, você comprou o direito de comprar 1000 ações da Microsoft Stock por US $ 30 por ação. O preço, US $ 1,00, é cotado por ação. Como tal, o custo deste contrato é de US $ 100 (US $ 1,00 x 100 ações x 10 contratos).

Se o estoque ficar em ou abaixo de $ 30 antes que as opções expirem, $ 1.000 é o máximo que você pode perder. Por outro lado, se a ação subir para US $ 40 no vencimento, as opções serão negociadas em torno de US $ 10 (preço atual: US $ 40 - preço de exercício: US $ 30). Assim, seu investimento de US $ 1.000 valerá US $ 10.000 (US $ 10 x 100 ações x 10 contratos).

Se o preço das ações aumentar, a opção oferece duas opções: vender ou exercitar a ligação. Muitos investidores optam por vender porque evita o gasto substancial de dinheiro envolvido no exercício de sua opção de compra. No exemplo acima, para exercer você pagaria US $ 30.000 (US $ 30 x 1.000 ações) para comprar as ações quando você exercitar as opções. A um preço de mercado de US $ 40, suas ações valeriam US $ 40.000. Sem incluir comissões, você teria feito um lucro de US $ 9.000 com seu investimento de US $ 1.000 (US $ 10.000 a US $ 1.000).

Compare isso com a venda das opções: você obtém o mesmo lucro sem gastar o dinheiro para comprar as ações. Com o estoque em US $ 40, as ligações de 30 de junho valeriam US $ 10 por contrato. Assim, cada contrato de opção teria um valor de US $ 1.000 (US $ 10 x 100 ações * 10 contratos). Não é um mau retorno para um investimento de US $ 1.000!

O cenário descrito acima é um ótimo exemplo da alavancagem que as opções fornecem. Basta olhar para os retornos em uma base percentual.

Eu pus de lado $ 1000 para aprender a negociação de opções.

Parte 1: para US $ 0 ou US $ 2000: o início da jornada de um trader iniciante.

Veja todas as outras partes da série (até agora) aqui.

Disclaimer: Diretamente do subtítulo já está claro que eu sou um novato e de forma alguma um consultor financeiro (ou conselheiro de qualquer espécie para esse assunto). As próprias opções são ativos alavancados e marginalizados e, como tal, podem gerar grandes perdas!

Segunda Disclaimer: Eu recomendo alguns sites e plataformas de negociação neste post; Eu não sou patrocinado ou afiliado com nenhum deles! Isso é realmente apenas eu estar louco com um experimento pessoal e estou apenas compartilhando meu processo na esperança de ajudar alguém a se atualizar no mundo comercial de 2018.

Fundo.

Então, eu finalmente tenho opções desbloqueadas na minha conta Robinhood - Robinhood é uma corretora livre de comissões que começou como um aplicativo somente de telefone e só recentemente expandiu para incluir um aplicativo da Web (Desculpe - é atualmente apenas para cidadãos dos Estados Unidos). Espero que nos próximos meses muito mais pessoas também tenham opções desbloqueadas e, mais ainda, quando as opções forem lançadas para a Robinhood Web (Robinhood diz que isso está chegando no primeiro trimestre de 2018 - tecnicamente isso vai durar apenas alguns dias; começa em 1 de abril, vamos ver o que acontece). Minha teoria é que a negociação de opções se tornará um pouco de uma micro-tendência nos próximos meses graças a Robinhood, e haverá uma enxurrada de perguntas de negociação de opções flutuando na internet.

Se você é uma dessas pessoas e acabou vindo de fontes similares, isso é ótimo! Você é exatamente para quem este post é destinado. Espero que possamos aprender com os erros (confie em mim quando digo que haverá muitos), aproveite os sucessos (espero que pelo menos alguns!) E encontre um monte de ferramentas e estratégias ao longo do caminho.

Teaser do que você pode esperar.

Eu estava conversando com meu amigo Mike sobre negociação de opções, (e foi um pouco de se gabar, para ter certeza) então mostrei a ele uma parte de um vídeo da Opção Alpha (mais sobre o que a Opção Alpha realmente é discutida mais abaixo neste post) onde Kirk du Plesis, o fundador da Opção Alpha, está fechando uma estratégia de opções da Iron Butterfly:

“… Com esses negócios de borboleta de ferro, o que você está basicamente procurando é que você está basicamente procurando a ação para fechar no pico da borboleta. E neste caso, isso é o que aconteceu aqui com essa borboleta de ferro ... é que vendemos opções na 100 strike, então vendemos as 100 calls de greve e as 100 strike puts, e então compramos opções longe de proteção e de reduzir margem, então compramos as 110 chamadas que estão por aqui, e compramos as 90 unidades que estão por aqui. E mais uma vez, isso adiciona uma camada de proteção para o nosso comércio, na medida em que, se o mercado fizer um movimento realmente grande, estamos protegidos para o nosso lado negativo ... ”

Como eu estava pensando quando vi pela primeira vez este vídeo, Mike respondeu no texto: "Não faço ideia do que esse cara está falando."

Mas então eu disse a ele: “Eles pensam que depois de ver alguns vídeos você entende todo o jargão; pessoas se gabando desse tipo de coisa é o que gera conteúdo no reddit / r / iamverysmart! ”

Então, para resumir, se esse parágrafo lá em cima fosse um jargão total para você, se você tem algum interesse em negociação de opções e segue essas postagens, você entenderá a linguagem rapidamente!

Quantidade E Metas.

Eu fui com $ 1000 porque eu queria ser capaz de negociar em volume muito alto / opções voláteis, que são o tipo mais caro de opções (leia-se: ações meme, por exemplo, MU e FB). Ainda assim, uma única perna ou conjunto não deve custar mais do que o intervalo de 400 a 500 dólares.

Se você foi afiado e notou o subtítulo, minha esperança é, eventualmente, ganhar $ 1000 de negociação de opções. É isso ou perder tudo para $ 0. Estou quase certo de que não chegarei nem a uma quantia dentro de algumas postagens que planejei para este projeto, mas você pode acompanhar no Twitter @Galt_or aqui no Medium e descobrir!

Eu percebo $ 1000 não está nos cartões para algumas pessoas. Tudo bem. Você pode começar com $ 500 ou apenas $ 100 - existem algumas opções de opções (heh) possíveis para você.

Começando.

Obviamente, Robinhood me ajudou a começar esse buraco de coelho, e é aí que eu fiz minhas duas primeiras opções de negociação. Mas quando comecei a aprender mais sobre negociação e estratégias de opções, aprendi sobre estratégias de opções multileg. Eu decidi que era melhor para obter uma conta com uma corretora com uma interface de usuário mais comercial (desculpe Robinhood).

A partir deste post, ainda sou apenas o Nível 2 (de 3) em Robinhood e, como tal, não posso conduzir estratégias de opções complexas. A camada 2 só pode comprar ou vender chamadas e opções padrão. Estratégias de opções complexas poderiam ser possíveis, mas você teria que fazer isso manualmente (comprando cada perna separadamente, não simultaneamente) e eu não queria envolver esse tipo de dinheiro no aplicativo Robinhood, por causa das regras colaterais que Robinhood criou .

Veja uma tabela de quais tipos de opções são possíveis e os requisitos de garantia para usuários da camada 2 em Robinhood:

Para qualquer trader inexperiente, fica imediatamente claro que você não poderá configurar opções avançadas de multileg com apenas configurações de Nível 2 - mesmo manualmente, se você comprar cada chamada ou colocar separadamente uma a uma - sem uma enorme quantidade de garantia . Com as contas que estou prestes a discutir, você pode comprar opções multilegadas de uma só vez e, assim, o cálculo de garantia é diferente. Com estratégias de risco definidas, é claro que nem de longe tão alto com Robinhood.

Contas Adicionais

Eu abri uma conta de thinkerswim da Tastyworks e da TD Ameritrade. Por que duas contas você pergunta? Bem, depois de muita caça, percebi que a maioria dos operadores de opções usam essa configuração, devido a problemas de gráficos na Tastyworks. A Tastyworks não tem gráficos de volatilidade implícita (IV) - o que é uma métrica importante para a venda de opções a um prêmio (se você não entender esse pronunciamento, não se preocupe, falaremos sobre isso mais tarde). No entanto, por outro lado, para colocar estratégias de opções, o Tastyworks é de longe o serviço mais intuitivo, os pensadores são muito mais técnicos e com uma curva de aprendizado mais alta. A taxa de comissão com trabalhos saborosos também é de $ 1, a TD Ameritrade é $ 6,75 + $ 0,75 por contrato (+ $ 3 para essas estratégias de 4 pernas).

Aprendizado & amp; Treinamento.

Para começar, achei a Opção Alpha incrivelmente valiosa. O que Kirk Du Plesis, o fundador da Opção Alpha, está fazendo lá é simplesmente incrível. Eu diria que quase 80% do material no site é gratuito - e isso é muito; há muito material. Eu começaria completando o "Beginner Track" lá. Kirk começa com os princípios básicos: do que um contrato de opções realmente é, para algumas estratégias mais simples de negociação até o final da faixa:

Através das +2 horas de vídeo nesta faixa, posso destilar os conceitos básicos para os seguintes pontos simples:

negociar pequenas posições (nunca ficar ganancioso) negociar com freqüência (lei dos grandes números) apenas fazer + 70% de probabilidade de negociações com lucro (bom senso / não YOLOing desculpe, WSBers)

Isso parece fazer sentido total certo? Eu acho que a razão pela qual o comércio é cancelado como "jogo de azar" é de fato, porque a negociação obviamente envolve dinheiro, e você pode ganhar ou perder. Também tem muito a ver com emoção - acho que se as pessoas perderem alguns de seus primeiros negócios (como eu estupidamente, desde o meu primeiro trade com o $ FB no próximo post desta série), eles desanime e pense que a negociação não é para eles.

Eu estou tentando renunciar a esses problemas emocionais por este mesmo projeto - fazer posts sobre cada negócio que faço é por isso que eu tenho um fórum público para backtest meu raciocínio e um segundo palpite.

Comerciantes veteranos são bem-vindos para me criticar, criticar e me chamar de idiota com minhas opções e estratégias - tudo isso é um processo de aprendizagem para mim!

Começando com thinkorswim.

Há duas coisas que fiz para reforçar o meu fluxo de trabalho em thinkorswim que corresponde ao processo de pesquisa orientado para a volatilidade implícita, conforme usado na Option Alpha:

Adicionou um screener para ajudar a encontrar valores mobiliários nos quais a volatilidade implícita (IV) está no percentil mais alto do respectivo valor Added an IV e classifica o gráfico na seção do gráfico.

(Não vou entrar nos detalhes de por que queremos procurar por estoques elevados de IV - mas tem a ver com a venda de opções com prêmio e como a volatilidade implícita é muitas vezes um excesso de cálculo da volatilidade real que ocorrerá - Um vídeo completo discutindo esta "vantagem" estatística pode ser encontrado aqui: optionalpha / members / tracks / beginner-course / whats-our-edge-trading-options.

Testador de Volatilidade Implícita.

Para encontrar valores mobiliários que estarão vendendo opções premium devido à alta IV, eu uso os seguintes filtros para nosso scanner em thinkorswim:

Existem apenas 3 filtros que você precisa criar:

Filtro de estoque, último (preço) $ 10– $ 7400 (remove estoques de tostão mais voláteis) Filtro de estoque, Volume 2 milhões + Filtro de estudo, IV_Percentile, 60+

Um vídeo sobre como construir este filtro do TickerTank está aqui: youtube / watch? V = lTCkhfC5hpE.

Tabelas de Volatilidade Implícitas - Rank e Percentile.

Para um rank IV e um gráfico IV, você pode colocar um thinkcript customizado, que pode ser encontrado aqui:

O vídeo (e o código) sobre como fazer isso da TechnoloTRADE está aqui:

Este scanner IV e gráfico IV será importante na forma como determino a realização de negociações futuras.

Para resumir tudo.

Então, para começar a negociação de opções:

Por favor, PELO MENOS, percorra a faixa de iniciantes na Opção Alfa ou um curso similar (o curso saboroso também tem um), eu fiz muito mais pesquisas adicionais por mim mesmo. Os detalhes da negociação de opções são complicados e você precisa entender o que está fazendo antes de jogar dinheiro. Algum dinheiro para separar para abrir uma conta (quanto depende de você) Abrir uma corretora com opções de negociação (Muitas vezes recomendado - não apenas de mim - é o combo Tastyworks + thinkorswim) Você está pronto para começar a perder dinheiro! (Brincadeira, vamos começar devagar.)

Fique ligado.

Fique atento às seguintes postagens desta série. Vou postar cada abertura comercial, fechamento e resultados líquidos no Twitter, @Galt_ e, em seguida, uma revisão pós-negociação muito mais envolvente aqui no Medium.

Meu próximo post será muito em breve, sobre a minha primeira opção experimental: uma chamada positiva de $ FB. (tl; dr; RIP me).

Se você gostou deste post, dê um like e um comentário - isso levou a melhor parte do meu domingo para rascunhar :)

Como transformar $ 1000 em $ 3 milhões com opções.

Esta imagem captura algo verdadeiramente especial:

Clique na imagem para ampliar.

Para o olho destreinado parece mais como uma caixa preta, mas é isso que os comerciantes de opções sonham. Em 10 de janeiro, 230 opções de greve que expiram em 17 de janeiro para a Intercept Pharmaceuticals (ICPT) passaram de um pouco abaixo de US $ 140 por contrato para US $ 235,60. Isso reflete os enormes ganhos no nome que ocorreu quando as ações começaram a ser negociadas no dia 10, como você pode ver aqui:

Clique na imagem para ampliar.

Passando de US $ 260 para mais de US $ 460 em minutos, as ações da ICPT subiram com a notícia de que sua droga hepática recebeu a aprovação da FDA. Você pode ler mais sobre a história aqui e aqui. Esses movimentos, em ambas as direções, não são incomuns nas verticais de biotecnologia e farmacêuticas, onde a aprovação do FDA pode fazer ou quebrar um nome. Não surpreende, portanto, que as pessoas com sólida formação em pesquisa em medicina, química orgânica e biologia molecular sejam frequentemente contratadas por investidores institucionais para buscar nomes como o ICPT para antecipar saltos como esse.

No caso do ICPT, o profundo conhecimento médico não era totalmente necessário. As notícias chegaram primeiro aos arames em 9 de janeiro, e levou alguns dias para o mercado digerir a informação, dando aos comerciantes uma oportunidade para enormes ganhos de capital de curto prazo. Depois do fato. Essas 230 opções de chamada de greve viram um salto de 68% no valor em um dia, o que é um retorno melhor do que qualquer fundo de hedge feito para todo o ano de 2013.

O conhecimento avançado da aprovação do FDA causaria retornos muito maiores, no entanto. Essas mesmas opções de compra simplesmente não foram negociadas em 8 de janeiro - o preço de exercício era muito alto. Mas as opções de chamada de US $ 150 estavam disponíveis na época por centavos. Os retornos dessas opções teriam sido espantosos. Se alguém gastasse US $ 1.000 em 100 opções com um preço de exercício de US $ 150 a 10 centavos cada, essas opções teriam subido para valer US $ 300 por contrato. As 100 opções desse comerciante valeriam US $ 3 milhões.

Tanto quanto eu posso dizer, isso realmente não aconteceu. Ninguém fez um retorno incompreensível a opções de curto prazo e alto risco. Mas é tecnicamente possível e com possibilidades técnicas surgem oportunidades práticas. Embora não se possa esperar que alguém obtenha retornos tão enormes em um período de tempo tão curto, esse deve ser o ideal platônico que motiva todos os investidores a aprender o máximo possível sobre o investimento.

O caso do ICPT demonstra porque o insider trading é tão vigorosamente combatido pelos reguladores, e porque a tentação é tão grande, apesar das duras penalidades. Ter uma vantagem, qualquer margem, no consenso do mercado pode fornecer retornos massivos. Embora os comerciantes nunca devam ceder à tentação de violar a lei, eles devem ser tentados a melhorar constantemente seu conjunto de habilidades, seu conhecimento dos nomes que negociam e sua compreensão de como uma combinação de investimento, negociação e análise de mercado pode carteiras superam o mercado mais amplo.